准备迎接科技牛的崩盘

一夜之间，美国四大科技大厂成了老登。

昨天还在狂欢的韩国，又熔断了，向下。

我工资一个月一万，买个5000的手机，美滋滋。

我工资降薪到8000元，手机AI升级后8000，我买个鬼。

苹果周四宣布对Mac、iPad及多款硬件产品实施全球提价，涨幅最高达300美元。微软同日宣布Xbox游戏主机将于8月1日起第三度提价，部分型号涨幅高达150美元。

苹果CEO库克将这场供应危机形容为"百年一遇的洪水"，并表示"在超过40年的从业经历中，从未见过类似情况"。

苹果都扛不住成本危机，你能抗住？苹果你扛不住成本压力，转移给消费者，消费者能抗住？

AI生成5秒高清视频用电量相当于给十部手机充电，所有科技的进步都是让商品成本大幅度下降，普惠全人类，只有这次人工智能革命极大提高所有产品的成本，并让大家伙下岗。

一边吸老登的血，一边骂老登，一边让老登失业，掀桌子，一起G吧

最近在看斗柜，同样尺寸，都是北美黑胡桃木：

梵几的，2.5万

源氏木语，7000

朴素木作，1.2万

梵几好不好？好呀，那大家怎么都不去买？

大别墅好不好？好呀，需求大着呢，大家怎么都不去买？

人工智能好不好？好呀，有多好？你愿意付费多少？

全球人工革命走到今天，不管多震撼多惊喜，商业化的C端模式就是失败的，只有B端有可能盈利。

Anthropic是目前世界唯一一个单季度实现盈利的大模型，85%收入来自企业和开发者渠道，靠的是代替程序员编程，带来大规模失业。

但是：

1、Non-GAAP口径排除了股票补偿（SBC），按GAAP可能仍亏损。

2、5月刚签下月租12.5亿美元的Colossus1租约，Q2爬坡期成本较低，Q3-Q4全额计入后每月多出4.5-6.5亿美元成本，新业务还是亏。

公司自身也承认“可能在2026年下半年难以维持全年盈利”

也就是说C端不买单，B端靠的是替代人力，人力被替代后失业，大家都失业或者降薪，然后去消费人工智能？

所有科技的发展都是为了服务人类，而不是消灭人类。

我判断：

1、人工智能最后和电、灯、高速公路一样，成为全社会的基础公共资源，各行各业的标配。

2、投资上面形成“垫脚尖”效应，无法带来整体超额收益。

3、确实有部分公司会跑出来，但是90%以上都是泡沫。

4、消费很快会反噬，科技牛一年以内，也就是2027年年中之前深度调整。