韩国，拼死释放利好

中日韩成了铁三角：老美股市看棒子，棒子半导体看中国，中国股市看老美。

但最着急的还是棒子，毕竟三星和海力士已经成为全体韩国人的终极希望。

2024 年两家公司已经贡献 KOSPI 利润的 38.3%，2025 年进一步升至 46.5%，2026 年机构预测达到 52.0%。

资本市场上三星电子和 SK 海力士合计占 KOSPI 总市值的比重已从一年前约 22% 升至 超过 50%，两家公司贡献了 2026 年指数涨幅的绝大部分，这意味着 KOSPI 名义上是综合指数，但盈利弹性越来越像三星电子和 SK 海力士的周期映射。

最强赌性的韩国人必须拼死救股，救三星和海力士。

1、三星正在与客户进行谈判，目标是将今年第三季度DRAM的平均售价比上一季度提高20%。

甲骨文，meta都扛不住了，三星还要继续涨价，爽！

2、韩国科技信息通信部正在讨论利用增量税收购买约1万个英伟达Vera Rubin GPU模块，并招募AI人才。

3、韩国政府将向忠清道地区投入总计392万亿韩元（约合2525亿美元）产业投资，资金主要用于支持三星电子、SK海力士推进HBM晶圆厂、芯片封装设施等项目建设。

SK海力士合计投资规模达100万亿韩元，重点布局NAND闪存及先进封装相关设施，着力将清州市打造为下一代NAND闪存生产中心。

三星集团则承诺向忠清道合计投资140万亿韩元（约合901亿美元）

以上合计632万亿韩元，约折合 3.28万亿人民币。

我们2014年以来大基金一期二期三期加起来才1万亿人民币左右。

现在知道韩国人的赌性多大了吧，企业赚的钱+政府收的税一把压上去，干！

2026 年 5 月 27 日，韩国市场首次允许上市追踪单一股票的 2倍杠杆产品，首批 16 只产品以三星电子和 SK 海力士为标的；到 6 月下旬，这类产品规模已超过 14万亿韩元，约 92% 由个人投资者持有，日均换手率高达 122.5%！

这是典型的典型的 高集中度 + 高杠杆 + 散户化交易 + AI 半导体拥挤交易 的共振信号。

韩股已经从“基本面驱动的牛市”阶段，切到“杠杆资金定价、波动率反身性放大”的阶段。

政府赌，企业赌，人民赌，我愿称韩国为赌王之王！