$长电科技(SH600584)$ $黄河旋风(SH600172)$ $京东方Ａ(SZ000725)$ #复盘记录# #收盘点评# #社区牛人计划# #“韬定律”V2发布，芯片产业链迎新机遇# #巨头纷纷自研AI芯片，哪些A股受益？#
今天市场上演了一把黑色星期二，受韩国股市调整方向，A股大盘指数一度跌破4000点支撑位，全市超4500家下跌，科技股迎来了普调。近期整体操作难度还是挺大的，没等来科技股的一鲸落万物生，而是迎来了普跌。今天炸板率超40%，跌停数甚至超过涨停家数，亏钱效应非常明显。当前处于退潮期，操作难度相较于6月难度大了很多，短期还是建议多看少动，资金开始拉中公教育这种无厘头的东西了，就说明市场有多无聊，建议等行情明朗再重拳出击。
一、大盘：
今天大盘收3990.24，大跌1.26%，全天低开低走，盘中最低下探3971点支撑位，市场缩量回调，亏钱效应明显。高位AI硬件、周期股集体兑现出逃，唯独半导体上游走出独立行情，是全场少数抗跌主线。存量资金高低切换迹象突出，避险资金流向港股创新药、机器人低位赛道。短期4000点关口失守，短期压力加大，但不存在系统性走熊逻辑，连续回调后修复窗口逐步临近。短期需要等待右侧止跌信号，切莫盲目抄底。
二、题材：
日内主线：无
调整方向：贵金属、医药、科技股
1、今天韩国股市跌停熔断，导致A股跟随跳水，市场形成了多杀多，题材通杀无活口。
2、上午开盘资金拉了一波机器人，但是随后AI硬件、半导体回流，盘面互卡现象明显，所以结局就是多杀多，谁也拉不起来了。
3、医药板块今天也不避险了，说明盘面还是非常弱的。
4、科技今天属于通杀，主要是韩国三星业绩兑现带崩科技股。上午半导体还有一些抵抗，下午直接放弃治疗了。
三、竞价：
超预期：航锦科技、雅化集团、视源股份
不及预期：紫光股份、海南海药
新增一字板：雅化集团、视源股份、航锦科技、浙江东方、威尔高
1、雅化集团、视源股份、浙江东方这些都是中报业绩预增。现在没有题材，都是个股开盲盒。
2、紫光股份竞价不及预期，交换机一日游。
3、海南海药今天直接一字板，是有些严重不及预期的，医药昨天回流就有些疲态了，今天龙头跌停直接影响板块预期。
4、其他也没啥好说的，今天通杀局，但竞价是看不出来有调整的，所以坑就坑在这一点。
四、优势赛道拆解：
近期大盘持续震荡调整，板块普遍回调，但下跌空间逐步收窄，市场修复反弹窗口渐行渐近。震荡行情下无需盲目恐慌，资金正悄悄切换至基本面扎实、催化充足的主线赛道，当前三大方向预期优势突出，分享给大家参考。
1、 科创半导体设备ETF鹏华（589020）
本轮市场调整中，科技板块内部出现明显分化，半导体上游设备、材料走出独立抗跌行情，是场内资金避险+成长兼顾的首选赛道。整条产业链逻辑清晰：半导体设备、材料属于行业“卖铲子”环节，国内晶圆厂持续扩产带动稳定订单，受终端消费需求波动影响极小，盈利确定性更强。叠加全球设备零部件涨价、国产替代政策持续加码，行业景气周期长期延续。
技术层面，科创半导体材料设备板块连续3天横盘，已经形成了技术层面止跌形态，当前平台筑底，需要等待下一波利好催化。芯片行情尚未结束，波段调整就是低吸机会，所以盘中买了一点。
2、港股通创新药ETF鹏华（159286）
港股医药近期走出连续上涨行情，板块底部反转趋势明确，后续仍具备反复活跃的空间。经过长期回调，港股创新药整体估值已消化充分，产业资本持续回购底部抢筹。国内创新药企业自研产品放量，海外BD授权订单不断落地，7-8月中报窗口期有望集中释放业绩利好；海外AI板块资金逐步分流至成长洼地医药，港股创新药同时兼顾内需与出海双重增长逻辑，承接增量资金能力突出。
近期科技线持续调整，医药板块表现突出，一方面是作为避险赛道承接科技分流资金，另一方面业绩驱动板块上涨，目前估值相对较低，板块5个交易日上涨超10%，大幅跑赢港股市场，今天良性回调，形成了日线级别买点。
3、机器人ETF鹏华（159278）
近期AI硬件板块短期获利兑现，场内资金存在强烈轮动需求，人形机器人赛道估值低位、催化密集，有望承接流出资金，迎来阶段性行情。宇树科技已拿到科创板IPO注册批文，预计7月中旬正式上市，作为A股人形机器人第一股，龙头登陆资本市场将重塑整条产业链估值逻辑，上游减速器、伺服电机、运动控制零部件全链条同步受益。人形机器人从实验室走向规模化量产，行业成长空间打开，当前板块整体估值仍处于近一年低位，具备充足上涨空间。机器人属于近期轮动大户，科技调整机器人尚有发挥空间，所以持基未动。
五、连板梯队：
今天短线基本属于团灭状态，分析意义不大。
恒尚节能：复牌打高度对盘面没有带动性，主要是试探监管态度。
宜宾纸业：市场换手高度，居然是这个产业链。
万通发展：存储芯片板块熄火了，参与意义不大。
大恒科技：机器人、Ai应用未发酵，明天板块回流弱转强才行。
白云电器：算力，题材不是主流，分析意义不大。
六、总结：
今日大盘失守4000点收3990.24，大跌1.26%，市场普跌超4500家，受韩股大跌拖累引发多杀多，科技、医药全线回调，短线连板批量炸板，亏钱效应拉满。盘面题材无主线，资金抱团业绩预增个股避险，高低切换节奏混乱。虽无系统性风险，但短期情绪走弱，操作上宜多看少动、不盲目抄底。中长期关注三大赛道：半导体设备国产替代逻辑坚挺，回调是低吸窗口；港股创新药估值低位，中报催化充足；人形机器人受益宇树上市预期，具备轮动潜力，可逢调整分批布局，等待市场企稳修复再加大仓位。
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