昨晚美股三大指数涨跌幅不一，黄金现货震荡走低
纳斯达克综合指数收涨0.20%，标普500指数收跌0.28%，道琼斯指数收跌1.09%
纳斯达克100指数收涨0.27%，费城半导体指数收涨2.23%，反弹明显
黄金现货在地缘风险冲击下再度走低，截止目前跌破4100美元
1、科技股超跌反弹，别急着喊反转
昨晚美股科技表现非常喜人，在夜盘和盘前，市场受亚洲股市影响大幅走低，费城半导体指数盘前一度跌超3%，但是开盘后科技股直接跳开，一改盘前颓势
半导体、CPO、存储板块纷纷反弹，博通涨近5%，闪迪涨超6%，ciena涨超5%， 半导体ETF当日录得约54亿美元资金流入，据彭博分析师计算，这一数字是此前单日流入的四倍，为史上最大单日流入，反应市场抄底资金已经进场
正如我昨天文章写的，目前很多热门股回撤都已经二三十个点了，从技术上来说已经进入技术性熊市，从抄底的角度已经出现左侧加仓的价值
比如英伟达，从5月份就开始回调，截至目前已经跌近20%，市值跌去了一万亿，但是英伟达自身的基本面还是很强的，而且英伟达跌的早是因为后期市场资金集中抱团半导体，抱团存储，从英伟达吸走了一部分资金
导致现在英伟达的远期市盈率已经降到了18倍，比纳斯达克100甚至标普500的远期市盈率还低，作为大盘龙头高增长的个股，估值比大盘还低，这是非常有优势的，所以我昨晚美股账户盘前也加仓了两倍做多英伟达，开启左侧第一笔加仓
诚如我所说，当下很多股票确实出现了加仓的价值，但是可能我还是不得不泼一盆冷水：这里可能并非市场底部，或者说就算是低位区间，接下来也不太可能直接顺利走出右侧反转行情
我在这波调整之初写到：在二季度财报前市场很难走出真正的右侧行情，二季度财报后能不能走出右侧行情还要看这波跌的够不够深，以及二季度财报够不够给力
当下这波行情属于典型的去杠杆，去拥挤度，把之前市场过度交易的 AI 上游资金进行分散，最近这段时间市场的上涨广度已经明显扩散，这是一个很好的信号，资金没有盲目聚焦在 AI 上游了
而且资金从 AI 上游减仓之后并没退场，而是选择了进入其他具有投资性价比的板块，这也说明了这次调整并非泡沫破裂，并非市场崩塌，而是对此前拥挤交易的一次健康修复，这是我们对这次调整应该有的正确看法，而不是一跌的时候就慌不择路，以为世界末日了
所以具体到操作上，现阶段我觉得在战术上还是以谨慎为主，这两天我刚开始执行第一笔左侧加仓，接下来会继续等待更低的位置继续加仓
现在最重要的就是做好仓位管理，分批加仓，不要觉得现在就是最低点，一把梭哈，如果后面继续调整那你只能被动挨打了，没抄到最低点不要紧，重要的是在最低点到来来的时候你还活着，赚钱的前提是，你先活下来
截止发文，韩国股市已经由涨转跌
2、地缘风险再度扰动黄金逻辑
黄金方面昨晚又出了一些利空，美伊之间再度走火，核心原因还是对霍尔木兹海峡的管理权问题
郎子希望所有商船都走伊朗规定的航道，不走就直接攻击，老美方面认为这是郎子违约，直接打了回去，导致双方局势再度紧张
布伦特原油期货两日连涨10%，油价一涨通胀担忧就升温，倒霉的自然就是黄金，再度回调
黄金现在是完全依赖美联储的利率政策的，市场预期加息，黄金就跌，市场预期降低黄金就涨
而决定美联储加息还是降息，非常重要的一个因素就是油价，就是美伊之间的地缘风险
如果美伊之间这次冲突保持科技，没有爆发更大范围的冲击，那么油价可能还是可以稳住的，然后市场会等下周二公布的6月 CPI 和下周三公布的6月 PPI，这两个数据应该都会有所降低，因为6月的油价已经降温了
这种情况下加息预期会减弱，金价会得到支撑
但是如果情况相反，美伊冲突再次升级，霍尔木兹海峡重新封锁，凉凉，黄金可能会直接跌破4000美元关口，朝着3800方向迈进
所以黄金接下来是走高还是走低，就看老特和郎子之间怎么行动了
具体到操作上，我觉得必须要为风险进一步升级留好仓位，就是风险可以不发生，但是发生的时候你要有现金可以应对，我个人现在是76%的仓位，之前低位的时候加了一笔，最近就一直没动了，接下来还是继续保持，留好现金，有更危险的时候就逢低加仓，没有更危险的时候也不会踏空
不管是美股还是黄金，总的来说最近可能市场压力都比较大，这时候唯一能支撑你度过难关的只有你的认知
现在我告诉你什么已经不够用了，关键要你自己相信，如果你不信，文章读完了就过去了，行情跌下去你还是会恐慌；如果你相信，那么这些逻辑就会成为你在下跌的过程中保持信心的力量源泉，帮助你度过市场的艰难时刻
人生路漫漫，艰难的时光并非此刻才有，愿你在每次面对困境的时候都能心怀笃定，从容以对！
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