【独家参考】物理AI

丨从技术突破到场景落地，规模化落地窗口期打开

英伟达CEO黄仁勋8月4日在社交平台发布推文：“AI的下一波浪潮将属于机器人，而这一浪潮将从自动驾驶开始”，其新一代自动驾驶开源模型Alpamayo2 Super正式上线，能理解并推理复杂现实世界，有望成为各类移动机器人的核心基础模型

这背后，物理AI的供给端正经历系统性迭代。以英伟达为例，其在算力层推出训推性价比大幅提升的VeraRubin平台，在工具链层将仿真前置至开发全流程，并开源AIpamayo模型家族夯实下游应用的算法底座，全栈能力趋近成熟，正从技术端打通商业化落地的关键壁垒。

国盛证券计算机团队指出，

物理AI正迈入规模化落地窗口期，而技术供给的成熟与下游场景的放量，正在重塑物理AI产业链的价值分布。

随着行业从技术验证进入部署阶段，产业链关键环节如仿真软件、3D视觉感知、智驾域控的需求有望快速释放。

从产业链反馈来看，仿真工具在物理AI开发流程中的权重正在持续提升，视觉感知成为产业化落地的核心组件，而智驾与机器人等下游场景的融合则为相关企业打开了从存量主业向新兴业务跨越的成长路径。

市场空间方面，据CervcomConsulting数据，全球物理Al市场规模在2025年已达51.3亿美元，预计将以33%的年复合增长率高速扩张，至2034年有望突破685亿美元。

相关公司: $鼎捷数智(SZ300378)$、$索辰科技(SH688507)$、$慧辰股份(SH688500)$、中望软件、奥比中光等。