宁畅推出全球首个MW级单相冷板全液冷超节点方案，单节点解热能力达28千瓦；液冷国标落地叠加超节点规模化部署，标准化交付与预制化趋势同步推进。$泰福泵业(SZ300992)$$强瑞技术(SZ301128)$#炒股日记##社区牛人计划#
一、行情
液冷板块今日午后走强，星徽股份、泰福泵业20%涨停，强瑞技术涨超10%。
二、事件：宁畅推出MW级全液冷超节点
1）9月15日，宁畅信息推出全球首个MW级单相冷板全液冷超节点方案，单芯片散热承载能力率先迈入5000瓦级，1U单节点解热能力达到28千瓦，可为下一代高功耗AI芯片预留散热空间；该方案在国内率先实现正交全液冷与全盲插，液冷范围覆盖计算节点、SW交换节点、供电模块及Busbar，计算节点与交换节点推入机柜即可完成水路连接，供液水路与供电区域物理隔离，可降低漏液对供电器件的影响。
2）9月15日，金徽股份发布业绩说明会纪要，其中表示，公司液冷散热业务目前按计划稳步推进，合资公司广东正北星徽散热科技有限公司于 2026年 7月完成工商设立，目前处于筹建和业务起步阶段，液冷板产品现阶段主要应用于工业储能领域，并将在此基础上逐步向数据中心、服务器等高密度散热场景拓展。
三、机构解读
1）随着大模型参数规模持续扩张，传统8卡服务器难以满足训练与推理的通信需求，超节点通过专用高速总线将数十颗乃至数万颗AI芯片连成协同计算系统；从昇腾384超节点到计划四季度上市的Atlas 950，国产超节点生态加速成型。部署上，无背板正交架构使计算节点横放、交换节点竖放，故障可只更换单个节点，连接器与液冷随之成为机柜构建环节的重要增量。（西部证券）
2）首部数据中心冷板式液冷系统国家标准正式发布，将于2027年2月1日起实施，统一冷板、CDU等核心部件的技术要求与测试方法，接口不兼容、规格各异的问题得以厘清。行业长期存在接口不兼容、规格各异的问题，冷板式液冷国家标准的落地统一了核心部件的技术要求与测试方法，产业由定制化小批量转入标准化规模化交付；交付端，液冷设备企业相继落地股权激励，叠加前瞻性新签订单走强，指向订单先行到利润兑现进入报表验证期。价值量方面，单机柜液冷价值量由GB200平台约4.15万美元升至新一代平台约5.57万美元，微通道冷板单价抬升3至5倍。（中信建投）
3）一次侧的预制化、模块化正在成为产业趋势。数据中心建设对交付周期与技术工人的要求持续提升，将冷源模块、水力模块与管网系统在工厂预制、集成和检测后运至现场拼装，可降低现场劳动力需求约两成至四成；机构预计到2028年底，模块化建设的渗透率将占全球在线运营数据中心总容量的30%以上，海外科技巨头与国内云厂商已采用模块化设计。（华源证券）
4）产业链方面，上游为液冷板、快接头、Manifold及CDU等核心部件，冷板承担芯片级换热、Manifold负责冷却液分流与汇流，部件一致性与密封性直接决定整柜运行可靠性。
中游环节的核心壁垒，正从单一部件制造转向整柜热管理与工程交付，需要完成供液、回液、排气、排水、检测与维护的闭环，并将预制化模块在工厂完成集成与测试。
下游为数据中心与超节点部署场景，一次侧位于室外、承担最终废热排放，二次侧部署于机房内部、通过冷却液分配单元完成室内循环换热；随着单机柜功率密度抬升，液冷渗透率与国产份额同步提升的方向较为明确。（西部证券、华源证券）
本文作者可以追加内容哦 !
