9月29日隆新转债申购

隆新转债：（正股代码：301149，配债代码：381149）

评级：AA评级，可转债评级越高越好。

发行规模：9.6亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

隆华新材今日收盘价8.56，转股价9.16，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/9.16*8.56=93.45，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.1+0.3+0.6+1+1.5+110=113.5，票面利息低。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测AA级别6年期即期收益率，纯债价值简化计算100.98，纯债价值尚可。 

公司简介：

公司成立于2011年，上市时间2021年11月，目前公司市值47.85亿，有息负债率15.23%，当前市盈率PE24.527，市净率PB2.173。

2026年半年度报告公告：

2026上半年公司营业收入同比增长40.19%，归属上市公司股东的净利润同比增长77.3%。

主要风险：

1、聚醚行业竞争持续加剧，公司盈利空间收窄。

2、原材料集中采购与短期支付压力。

3、需关注未来产能的持续释放情况。

募集资金用途：

最近两年股价走势图：

相似转债：

个人看法：

当前溢价率7.01%，结合AA级相似的转债、正股质地等考虑，流通规模4个多亿，上市首日130开盘停牌至下午2:57,等尾盘冲高再考虑出，看看能否突破150。

假设原始股东配售80%，网上按1.92亿计算，顶格申购单账户约中19200/950/1000=0.02签，中签率一般，个人会顶格申购。

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关于网格、定投、套利等一些临时策略内容，届时会再分享些平时在做转债的相关数据和分析，具体情况会根据自己的时间做安排。小伙伴们记得标星关注。

文章来源：傻馒大天才