美东时间8月21日,祁连国际更新招股书。最新招股书显示,祁连国际将在此次IPO中发行股票500万股,每股5至7美元,最高募资约3500万美元。
祁连国际计划此次在美国纳斯达克或纽约证券交易所上市(最终上市交易所还未确认),股票代码为QLI。此前,该公司曾提出以相同的发行价(5至7美元)发行400万股股票,此次增加了100万股,比之前计划发行规模高出了25%。
祁连国际成立于2006年,是一家制药和化学公司,总部位于中国酒泉市,致力于甘草、土霉素、中药衍生物、肝素产品及肥料的研发、制造、营销和销售。
市场前景
根据弗若斯特沙利文报告、国家统计局和弗罗斯特的资料,到2024年,中国化学药品的总产量预计将达到379.70万吨,复合年增长率从2020年开始约为7.4%。
中国制药市场高度分散,2019年有超过4,000家制药公司,总市场规模为人民币26,147亿元.2019年,前20大制药公司占比最高超过中国医药总市场的20%。甘草、祁连山、土霉素API,有机肥料和肝素钠制剂的市场替代品广泛可用。特别是,土霉素,甘草和肝素钠市场的主要市场参与者是中小型公司,没有特别的市场领导者,他们在市场上占有重要的份额以支配或影响市场。
财务数据
2018-2019年间,祁连国际净收入分别为5037万美元、4601万美元;2020年前个季度,祁连山药业净收入为2776万美元。
股权结构
IPO前,祁连国际董事会主席兼首席执行官詹占昌持股为46.13%,其中6.13%由实体100的阿罕寨发展有限公司直接持有;石海平持股为23.77%。
祁连国际赴美上市VIE结构图
2006年8月30日,成立甘肃祁连山制药有限公司;
2019年1月30日,祁连国际(香港)控股有限公司于在香港注册成立(全资子公司);
2019年2月7日,祁连国际控股集团有限公司于开曼群岛成立;
2019年5月15日,成立成都祁连贸易有限公司(WFOE)。
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