四季度开门红，A股连续两个交易日迎来放量大涨。大快人心，基金的浮盈差不多又回到之前高点。
此前很多人纠结要不要落袋为安保住胜利果实，市场总是在充满期待和不确定性叠加中演进。回顾节前的叨叨《长假前持基还是持币？》，希望吃到节后的肉！
我们把科技、医药、消费这三大超额收益明显的行业称为投资“黄金赛道”。此前9月，市场出现了一波剧烈震荡，前期涨幅强势的科技、医药等行业板块出现了一定程度的回调。
近两日申万行业涨幅上看，科技和医药成长方向有重回强势之势？
那么前期的调整是否到位？医药和科技还值得布局吗？
短期市场起伏无法预测，我们还是先从长期来吸收“3大碗”定心真鸡汤故事：
一、先看长期空间
“长期主义”这个词很火，我觉得不仅是一种价值观，更是一种方法论。无论是生活还是投资，先站在长期的维度上，把事情看清楚、想透彻，才有助于稳住阵脚、行稳致远。
三个图说明问题：
1）从相对值来看，
（数据截止今年7月底）
上面这张图之前放过，美股和A股各行业市值占比对比，明显可以看到与成熟市场相比，我们未来市值扩张的空间在哪些方向。
其中，医药的空间是最为明显的，医药行业整体市值扩张远未结束。
而且别忘了，美国4亿人口，我们是14亿多人口。人的一生，医药消费最多的时候，是在老年，大概占到70%比重。而我们正在加速迈入人口老龄化社会。
2）从绝对值空间来看，
A股医疗板块市值仅为美国的1/5，而科技板块市值仅为美国的1/10，未来还值得期待。
3）美股市场的板块历史走势：
从美股过去30年发展来看，信息技术板块超额收益最明显，目前科技与医疗保健仍是美股第一和第三大板块。
明确长期方向和现在所处位置，真正认知后，才可能在行动上做到长期主义。
二、有人看完《价值》，继续加仓医药基金
最近高瓴资本掌门人张磊的《价值》这本书很火爆，长假朋友圈不少都在刷这本书。
《价值》中结合高瓴实践案例解读价值投资，其中提到理解潜藏巨大势能的关键行业和企业，是投资人非常重要的能力。
巨大势能即经济规律和产业发展规律推动的行业增长，高瓴因此获得丰厚回报。咱们不多赘述。
这么厉害，何不直接抄作业？
有人整理了高瓴资本持仓的信息，其中还有专门研究的公号海榕财富风险投研。全局分析高领资本的布局，也有利于全面了解它选择的深层意义。
而高瓴资本的持仓仍以生物医疗、互联网科技为主要布局领域。高瓴资本美股二季度重仓：
海榕君整理的高瓴二级市场重仓布局：
所以有人说，看完《价值》，决定继续加仓医药主题混合型基金，交给专业的基金经理帮我们做研究和选股。长期越有信心，短期才越有耐心。
三、政策面上，重视十四五规划
别忘了后面几年，我们还有一个投资主线是“十四五规划”。
十九届五中全会将于10月26日-29日在北京召开，届时，关系到中国经济未来五年战略布局的“十四五”规划将揭开面纱。
核心内容应该是围绕“以内循环为主体、内外循环相互促进”的新经济发展格局。提效率、补短板，科技的自主创新很有可能是部署中浓墨重彩的一笔。
而生物医药、创新药等也是要发力的方向，医药行业本来就是大科技的一部分。
明确长期方向依然看好后，有人纠结短期是否适合上车。
3季度科技和医药经历一波急速调整，短期的确有望阶段性反弹。但整体估值上，客观上仍有消化的需要。好在这两个赛道的容量广阔，可投资的标的范围很广，只是需要精挑细选。
短期我觉得，新基金有3个月的建仓期，是应对震荡市的不错选择。
节后人民币升值背景下，外资连续两日重启大幅净流入：
政策面上，周末《关于进一步提高上市公司质量的意见》明确提出要提高上市公司质量、大力发展权益类基金，鼓励投资者借道优秀基金经理的产品来布局权益市场。节后投基情绪再升温，新基金的发行继续升温。
拉了一下本周新基金列表，纠结科技和医药赛道选择的，可以关注一只嘉实创新先锋，以创新为主题，里面两大“黄金赛道”大科技和大医药都涵盖了，刚需的医药与高弹性的科技形成互补。
由双基金经理管理，一位是医药方向、今年涨幅榜前十中嘉实医药健康的基金经理颜媛；
一位是科技赛道非常厉害的嘉实张丹华，其管理的全球互联网近5年同类QDII基金业绩排第一。都是各自领域的佼佼者。
虽然拉长看，短期3个月建仓期的择时选择跟基金经理管理的老产品业绩影响不会太大，但个人觉得新产品的优势：
一是除了短期的择时机遇，二还有对科技和医药双赛道的融合，解决很多人的选择困难症。而且基金经理还能根据市场环境帮我们动态调配两个方向的仓位配比。也比较省心。
目前市场中长期仍然有利于权益资产投资，有长期资金、纠结选择的朋友可以关注嘉实创新先锋。
对于科技和医药行业的长期观点，如上面三碗定心真鸡汤，长期空间在、中期十四五规划战略利好。实在管不住手的，想想人家高瓴的布局，跟随抄作业，是最简单的逻辑了！
后面计划把十四五规划相关投资脉络再梳理一下。
免责声明：本文及本号任何文章的观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
