2020券业成绩单:大赚1575亿,一业务彻底爆发2021-02-24 10:18券商中国EnA+A-

在刚刚过去的2020年,疫情也没能影响证券公司营收的全面上涨。

2月23日,中证协发布了证券公司2020年度经营收据。尽管2020年国内外形势面对严峻复杂,但各家券商显然抓住了资本市场深化改革的机遇,经营情况整体向好。2020年度,证券行业共实现营业收入4484.79亿元,同比增长24.41%;实现净利润1575.34亿元,同比增长27.98%,127家证券公司实现盈利。

营收净利双双大涨

中证协数据显示,过去一年证券行业业绩保持增长,资产规模稳步提升,共有127家证券公司实现盈利。其中,证券公司共实现营业收入4484.79亿元,相比于2019年的3604.83亿元,同比增长24.41%;实现净利润1575.34亿元,相比于2019年的1230.95亿元,同比增长27.98%。

截至2020年底,证券行业总资产为8.90万亿元,净资产为2.31万亿元,分别同比增加22.50%、14.10%。与此同时,证券行业净资本也从2019年底的1.62万亿元,提升至2020年底的1.82万亿元。

中证协表示,截至2020年末,行业平均风险覆盖率252.34%(监管标准≥100%),平均资本杠杆率23.59%(监管标准≥8%),平均流动性风险覆盖率235.89%(监管标准≥100%),平均净稳定资金率153.66%(监管标准≥100%),表明行业整体风控指标优于监管标准,有效防范金融风险,合规风控水平健康稳定。

与此同时,截至2020年底,证券行业客户交易结算资金余额(含信用交易资金)1.66万亿元,相比于2019年同期的1.30万亿元,同比增长27.69%,凸显出广大投资者2020年的入市交易的热情;但受托管理资金本金总额却从2019年的12.29万亿元,下滑至10.51万亿元,同比减少14.48%,表明资管新规背景下,券商资管规模在进一步压降。

投行财富管理双核动力

透过证券公司整体的业绩增长,不难发现投资银行和财富管理两大业务,正在成为驱动整个证券行业奔腾向前的“双核引擎”。

一方面,证券行业2020年实现投资银行业务净收入672.11亿元,同比大幅增加39.26%。

其中股权融资方面,2020年A股市场喜迎注册制与再融资新规两大政策利好,证券行业积极发挥投资银行功能,服务实体经济能力持续提升。数据显示,2020年度,证券行业服务实体经济通过股票IPO、再融资分别募集5260.31亿元、7315.02亿元,同比增加74.69%、41.67%。

债权融资方面,通过债券融资13.54万亿元,同比增加28.02%,服务实体经济取得显著成效。尤其是2020年新冠疫情爆发后,共65家证券公司承销完成“疫情防控债”170只,助力22个省份的142家发行人完成融资1651.06亿元。

另一方面,在中国经济全球率先复苏的情况下,2020年A股市场行情一片大好,越来越多的投资者开始觉醒财富管理需求,而证券公司也顺势加快财富管理业务转型,服务市场投资理财需求。

数据显示,2020年证券行业实现代理买卖证券业务净收入(含交易单元席位租赁)1161.10亿元,同比增长47.42%;实现代理销售金融产品净收入134.38亿元,同比增长148.76%;实现投资咨询业务净收入48.03亿元,同比增长26.93%;实现资产管理业务净收入299.60亿元,同比增长8.88%,表明证券行业服务居民财富管理能力进一步提升,财富管理转型初见成效。

跨境业务蓄势待发

2月19日,《中国外汇》刊登了对国家外汇管理局资本项目管理司司长叶海生的专访,其中提到将研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性,并推动证券公司外汇业务试点。

中信建投证券银行业分析师赵然对此表示,2021年以来,人民币出现升值压力,此时研究放开境内个人开展境外证券、保险投资也在意料之中。过去,境内个人只能使用存量外汇进行港股和美股交易,若本项政策最终落地,境内个人的港、美股交易资金将得到进一步丰富,不但利于香港交易所的业务开展,也利于跨境互联网券商的业务开展。

据介绍,目前国内已有国泰君安中信证券招商证券华泰证券东方证券中金公司中信建投等7家券商获得结售汇业务试点资格,但由于细分牌照申请进度较慢、交易及清算系统系统搭建成本较高、客户短期需求不足等原因,这些券商的结售汇业务仍处于起步阶段。

同时,国内已有10家券商获得跨境业务试点资格,这些券商既可以用自有资金参与境外交易场所金融产品交易、投资于境外金融产品,也可以与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议、参与场外金融产品交易。分析人士指出,预计未来随着券商客户出海需求的增长、政策红利的落地,券商结售汇业务和跨境业务将面临更加良好的发展机遇。

兴业证券银行业团队也认为,随着资金跨境流动及境外投资领域的逐步放开,有利于激发国内投资者海外资产配置需求,预计致力于境外交易的互联网券商,以及资质齐全且已先发布局的国内头部券商将率先受益。随着本年度全面注册制的推进及落地,以及境外业务的逐步放开,券商各业务条线发展天花板将进一步上移。


来源:券商中国

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