【A:003876;C:007404】沪深300“真”强基,指投A股核心资产!

截至2021.3.3,华宝沪深300增强基金近六月净值增长高达14.44%,近一年净值增长高达47.44%,成立以来净值增长高达122.17%!

每年春节之后往往是家电产品的销售淡季,然而近期却有不少家电企业发布涨价通知。从去年底以来,奥克斯、志高等多个品牌就已经发出涨价通知。

据央视财经报道,分析认为,此轮家电涨价主要是由于原材料价格快速上涨导致。此外,物流成本、人工成本的上涨也给家电企业带来不小压力。

销售淡季,家电行业却迎涨价潮

进入3月,家电企业新一轮的涨价通知如约而至,涉及空调、冰箱、洗衣机、电视机等主要大型家电产品,涨价幅度从5%-15%不等。

2月28日,美的冰箱事业部发布《美的冰箱涨价通知函》宣布,自3月1日起,对美的冰箱产品价格体系上调10-15%。而在此之前,奥克斯空调、志高空调、海尔、海信、TCL等多个品牌都已陆续上调价格。

据报道,目前从厂家拿货的价格基本都有上涨,其中,白色家电涨的最多,较去年同期上涨20%-30%。其次为厨房电器和电视,上涨幅度在10%左右。

业内人士指出,此轮冰箱、洗衣机等家电的拿货价上涨,跟去年下半年电视价格上涨的原因一样,都是迫于上游原材料成本上涨。从去年7月以来,冰箱、冷柜、洗衣机等主要原材料上涨35%以上。

长虹美菱此前公告称,预计2020年实现归属于上市公司股东的净利润-8000万元至-10000万元,同比下降241.74%至277.17%。业绩变动的主要原因是受销售规模下降、固定成本费用摊销和支出上升、以及大宗材料价格上涨等因素综合影响。

大宗商品上涨,拉高原材料价格

去年年末以来,铜价涨了38%,合金涨了48%,铝价涨了37%,铁矿石涨了30%,不锈钢涨了45%,玻璃涨了30%,纸箱涨了20%,泡沫包装涨了15%,塑料涨了35%……

近日,伦敦金属交易所(LME)的期铜更是连续大幅上涨,一度创九年半新高,最新伦铜期货报价为9205美元,与去年4月4898美元相比,累计涨幅达86%。

而像空调、冰箱等白色家电十分依赖铜材料。以空调为例,空调原材料包括铜、塑料、钢铁和铝。其中铜、铝原材料价格在2020年年底上扬明显,原材料综合成本上涨了20%以上。

中原证券表示,2021年2月,铜、铝价格以及国内塑料和钢材价格指数均有所上升。近一年来原材料市场价格及指数持续波动走高,以白电为主的高耗材家电产品均价涨幅受到一定程度的影响。随着有色金属等上游周期板块的高涨态势或将维持,预计短期内大家电产品市场均价将继续波动上涨。

对消费者、龙头企业影响不大?

对于消费者而言,在这波原材料价格上涨过程中,最关心的还是终端价格。

据央视财经消息,中国公司分析师何伟表示,家电涨价是一种滞后行为,目前没有办法完全转移原材料价格快速上涨压力的,所以预期未来还会看到家电产品持续涨价,但是消费者感知不会那么强烈,因为家电行业的涨价有一套灵活的计价机制,低端产品的话涨价会多一些,高端产品甚至会降价,消费者在预算范围内还是可以选择到自己满意的产品。

对家电企业而言,龙头企业具有较强品牌议价权,成本转嫁能力强。

浙商证券认为,原材料涨价,导致家电厂商制造成本上升,不过龙头具有较强品牌议价权,成本转嫁能力强,同时新能效推动空调升级、冰洗高端化持续,通过产品结构升级,预计龙头盈利能力受影响不大。

中泰证券表示,上游原材料大幅涨价下,龙头公司凭借更强的产业链实力,在盈利能力表现上有望优于同业;且目前零售端已经有双位数提价来对冲成本压力。同时短期成本项扰动之外,空调龙头景气向上、格局优化的中长期逻辑正逐渐兑现。

来源:第一财经

【A:003876;C:007404】沪深300“真”强基,近3年业绩高居同类可比第一!

近期市场的波动率不小,选股难度相当的大,普通投资者几乎不可能“闭着眼睛赚钱”,那么当下通过稳健的基金来参与市场投资将是不错的选择。但是市场里这么多基金怎么选呢?对于普通投资者,如果想要跑赢市场,业绩优异的沪深300增强基金就是相当不错的选择——顾名思义,跑赢市场就是较沪深300指数实现超额收益,操作稳健又能跑赢大市。

而市面上众多的沪深300增强基金中,华宝沪深300增强基金(A类:003876;C类:007404)的表现就相当亮眼!截至2021年2月28日,华宝沪深300增强基金自2016年12月9日成立以来净值增长率高达117.54%,在所有可比沪深300增强基金中业绩排名第一!缩短时间看,华宝沪深300增强基金的业绩回报也非常强劲,同样截至2021年2月28日,华宝沪深300增强基金最近3年净值增长率69.21%,最近2年净值增长率80.85%,在所有可比沪深300增强基金中业绩均排名第一!

自2016年12月9日成立以来,华宝沪深300增强基金存续已超过3年,截至2020年12月31日,其最新规模为7.13亿元。

表1:华宝沪深300增强基金历史业绩表现

数据来源:华宝基金、Wind、银河证券、Choice,相关数据已经托管行复核,同类基金只计算成立时间不晚于华宝沪深300增强A(003876)的沪深300指数增强基金,包含华宝沪深300增强基金在内数量合计为15只。华宝沪深300增强基金成立于2016.12.9,基金业绩基准为沪深300指数收益率*95%+1.5%;基金成立以来分年度净值和业绩基准表现分别为2017年+29.36%(基准+22.43%),2018年-21.60%(基准-22.99%),2019年+46.55%(基准+36.15%),2020年+44.00%(基准+27.75%),2021年+2.36%(基准+2.55%),业绩数据截至2021.2.28。

此外,值得一提的是华宝沪深300增强基金成立以来涨幅117.54%,而同期沪深300指数涨幅仅为53.79%,相对沪深300指数超额收益63.75%!更加需要指出的是华宝沪深300增强基金成立以来不仅较沪深300指数有显著的超额收益,其业绩回报亦是大幅跑赢了所有可比沪深300增强指基的过往平均收益。

具体来看,截至2021年2月28日,最近3年华宝沪深300增强基金净值增长率69.21%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率54.49%,华宝沪深300增强基金胜出14.72%;最近2年华宝沪深300增强基金净值增长率80.85%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率65.53%,华宝沪深300增强基金胜出15.31%;最近1年华宝沪深300增强基金净值增长率49.19%,同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率43.42%,华宝沪深300增强基金胜出5.77%。

图1:华宝沪深300增强基金历史走势

数据来源:Wind,截至2021.2.28

表2:华宝沪深300增强前十大重仓股

数据来源:Wind,截至2020.12.31

请介绍一下华宝沪深300增强基金A类和C类份额的区别?

华宝沪深300增强基金A类和C类份额主要是费率结构上的差别,对于A和C份额,管理费和托管费两项常规费用是一样的。区别在于A类份额收取申购费用但无需计提销售服务费;C类份额没有申购费,但是要计提销售服务费。

表3:A/C类份额在费用上的差别

如何投资华宝沪深300增强基金更划算?——诀窍:短期持有买C,长期持有买A。

整体上来看,当持有日期到达365天(为自然日,下同)时,A类和C类的费率会达到一个临界点,从这一天起,持有C类的费率将超越A类,算是费率优惠上的“长期”。

图2:A/C类份额不在同持有期限下手续费差别

备注:因为目前像天天基金这样的互联网代销渠道申购费都有1折的费率优惠,所以直接就用申购费1折的实际申购费用进行绘图,方便大家参考。手续费综合费率不含管理费和托管费,只含申购费、赎回费和销售服务费。

具体来看:

1、7天内,A类申购费0.12%,赎回费1.5%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费1.5%;持有C类比A类划算;

2、7天到29天,A类申购费0.12%,赎回费0.75%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0.50%;持有C类比A类划算;

3、30天到364天,A类申购费0.12%,赎回费0.5%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0%;持有C类比A类划算;

4、第30天,持有C类的整体费率达到最低值,仅为0.03%;

5、365天到729天,A类申购费0.12%,赎回费0.25%;C类销售服务费0.4%(每日计提),赎回费0%;持有A类比C类划算;

6、第365天,持有C类的费率(0.40%)将超过A类(0.37%),从这一天起往后,持有A类更划算;

7、超过730天,持有A类的赎回费为0, 费率将固定在0.12%,而C类的费率则会越来越高。

综上所述,持有期在365天以内时,持有C类较为划算,这个区间是C类份额的持有的甜蜜期。而365天后,C类的费率持续上升,而A类的费率将在第730天起稳定在0.12%,越持久越划算!


投资有风险,参与需谨慎!

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !