(文章来源:牛基投资社)

据中国证券投资基金业协会的数据显示,截至2021年2月,全市场公募基金数量已达8202只。

对普通基民而言,平常并不会花太多时间和精力做研究,大家是怎么挑基金的呢?

小广曾听身边的朋友说过,他刚刚接触基金投资时,打开投资理财APP,迎面而来的排行榜和畅销榜看得人眼花缭乱,亮眼的排名数据非常吸睛。

于是他没有多想就买入,结果没多久市场风格发生变化,首战成绩不尽如人意。

这个小故事告诉我们,买基金只看业绩排名,真的不可行!我们可以再看看实际数据,以2015年至2019年的偏股混合型基金为例,挑选每年排名前10的基金,统计其次年的排名情况。

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数据来源:choice,基金过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

可以看到,过去表现突出的基金未必能延续其业绩,在统计数据的过程中,小广甚至看到有多只基金在次年排名处于90%之后。

由此看来,只看排名买基金的胜率并不高,难以构成未来收益的保证。

也许会有老基民表示,那是因为没好好使用著名的“4433选基法”,即:

“4433选基法”

最近1年收益率排名在同类型基金的前四分之一;

最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类型基金的前四分之一;

最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一;

最近3个月收益率排名在同类型基金的前三分之一。

但用这个方法也有比较明显的弊端:

可能会选出仅近一年业绩优秀的基金。如果某只基金近一年的业绩远远优于其他基金,那很可能近一年、两年、三年甚至五年的排名都会“被平均”。

可能会选出不符合自己风险偏好的基金。据该方法选出的基金,种类包括股票型、混合型、债券型等多种基金。如果投资者不加选择随意购买,在配置上可能会有失平衡。

筛选方法过于生硬,可能错过优质好基。即使某只基金的长期业绩表现优异,但可能由于市场风格轮动,近3个月排名不在前1/3,于是就被“拒之门外”了。

俗语说,尽信书,不如无书。

排名是一个很好的客观指标,可以帮助我们快速评估基金的历史业绩,在观察排名时,我们需要牢记以下两点:

1、避免根据短期排名“炒”基。

A股风格切换和板块轮动频繁,仅凭短期排名难以评估该产品是否具备绩优基金的潜质。再者,当我们看到短期亮眼的排名时再入手,很可能会买在行情后半段。

2、排名只代表基金的历史业绩,切忌只看排名选基金。

不了解历史则难以把握未来,但排名仅仅是我们选基时参考的其中一个因素,在此基础上,我们还需要结合市场情况、基金公司、基金经理、基金规模、投资目标、产品回撤等多项因素综合考虑。

(文章来源:牛基投资社丨本资料仅作参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资者购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。投资有风险,选择需谨慎。)