风水轮流转!

还记得那个北大毕业、英国留学,却因上任10天亏20%被“群嘲”的90后美女基金经理梦圆吗?

如今人家已靠实力强势逆袭,摆脱了“背锅”的不利处境。

最新数据显示,截至目前最新基金净值,梦圆任职以来的收益率已经是正收益了,达到0.97%。

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也就是说,梦圆自3月9日亏20%的低点开始,基金在33个交易日内上涨接近22%

她究竟是怎么做到的?

最惨基金经理: 上任十个交易净值跌超20%

梦圆是农银汇理创新医疗混合、农银汇理医疗保健主题股票的基金经理。

资料显示,梦圆本科毕业于北京大学,硕士英国雷丁大学,有6年的证券从业经历,历任中银基金研究员,农银汇理基金经理助理,2021年2月24日开始担任基金经理至今。

以此估算,梦圆2015年研究生毕业,1992年前后出生,不到30岁就已开始担任基金经理。而一经上任,即遭遇市场重锤,并迅速出圈。

时间回到3月5日。

彼时,农银汇理发布的基金经理变更公告显示,因个人原因原基金经理赵伟于3月5日正式离任。

而李伟离任后,之前旗下管理的“农银汇理创新医疗混合”、“农银汇理医疗保健主题股票”便由梦圆正式独立管理。

此时恰逢A股市场出现阶段性的获利回吐,核心资产品种普遍大幅回撤,导致她刚一上任就遭遇基金净值的回撤。

截至3月9日,梦圆管理农银汇理医疗保健主题股票10个交易日,期间产品净值跌幅达到20.63%。

另一只农银汇理创新医疗混合的命运和农银汇理医疗保健主题股票大体一致,2021年2月24日~3月9日,10个交易日产品净值下跌20.24%。截至2020年四季度末,该产品管理规模为16亿元。

两只基金的管理规模共47亿,在这10个交易日里,浮亏高达10亿左右!

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由此,#90后女基金经理上任10天亏损20%#引发热议!

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不过,在一片差评声中也有不少力挺的声音。

在梦圆管理的两只基金的评论区,就有不少基民慕名而来,有人表示“长得好看就应该被原谅”,还有人说,就冲着好看也要买入。

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梦圆背 “锅”?

对此,有网友则理性的表示,梦圆刚刚上任,基金仓位为上任基金经理遗留,净值大跌不应该由她背锅。

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首先来看下她掌管的两只基金此前的情况。

“农银汇理医疗保健主题股票”成立于2015年2月10日,截至2020年末,基金规模为31.71亿元。持前十大重仓股票仓包括迈瑞医疗爱尔眼科贝达药业安图生物康龙化成药石科技欧普康视通策医疗药明康德南微医学,持仓占比合计69.04%。

此外,“农银汇理创新医疗混合”成立于2020年1月21日,截至2020年末,基金规模为16亿元。前十大重仓股票包括:贝达药业迈瑞医疗药石科技爱尔眼科安图生物康龙化成、欧普康德、通策医疗南微医学药明康德,持仓占比合计71.37%。

综上,两只基金持股都是清一色的高价医药股,所持股票完全一样,仅仅持股比例略有不同,但走势基本一样。

值得一提的是,述重仓股中不乏机构抱团股,迈瑞医疗爱尔眼科通策医疗药明康德欧普康视等均为抱团股

抱团股暴跌叠加3月初A股连续单边下跌,着实加剧了股价和基金净值的“双杀”。

也就有了梦圆“梦碎”的一幕!

如今业绩扭亏

她靠的是这几只重仓股

或许只有在市场情绪惶恐不安时,才能看出基金经理的个人专业能力。

3月9日,农银汇理医疗保健基金的基金净值为2.5179元,为梦圆管理农银汇理医疗保健基金以来至今的最低点,此时,梦圆担任基金经理的任职回报是亏损20%,不过3月9日也是抄底该基金的最佳时机。

截至4月26日,农银汇理医疗保健基金的基金净值已反弹到3.0651元.

也就是说,在梦圆上任就巨亏20%后,该基金开始强力反弹,从3月9日至4月26日期间,基金净值上涨接近22%,并实现接近0.97%的任职回报。

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值得一提的是,反弹22%还是建立在梦圆降低股票仓位的情况下,若只是调仓而未降低股票仓位,梦圆所管的农银汇理医疗保健基金净值反弹或将进一步扩大。

具体操作看,梦圆在第一季度期间减持了股票仓位接近9个点,截至2021年3月末,农银汇理医疗保健基金的股票仓位为84.55%,较去年四季度末的股票仓位是93.26%。

相对于股票仓位,个股对农银汇理医疗保健基金净值反弹贡献极大。

个股选择上,梦圆在一季度期间主要操作是加大CXO公司的布局,CXO公司是最近几个月A股表现最强的板块,几乎与医美板块并驾齐驱。

CXO公司在医药行业具体扮演什么角色?你可以把CXO理解为医药领域中“卖铲子”的人,是医药产业链中重要成员。目前国内资本市场上市的CXO企业,主要包括CRO、CMO、CDMO,分别对应研发外包、生产外包和生产外包PLUS。

与上一任基金经理在四季度末的持仓股票对比看,梦圆在今年一季度末的医药股选择上,梦圆的前三大股票中有两只股票为CXO,分别是第一大的康龙化成、第三大股票药石科技。而这些CXO公司在去年四季度末未能进入持仓的前三。

基金经理梦圆在今年一季度最漂亮的操作,就是在CXO公司上。一季报显示,两只CXO公司进入农银汇理医疗保健保健基金的前三大持仓,很大程度上帮助了这只基金的净值迅速反弹回升。

尤其是第一大重仓股康龙化成,自3月9日以来,股价涨幅接近54%,不仅傲视大多数A股公司同期表现,在整个医药股中也傲视群雄。

而对比之下,基金原先持仓的前三大股票,包括贝达药业、爱尔眼科、迈瑞医疗,期间股价表现平平,尤其是贝达药业期间几乎未有明显的反弹。

值得注意的是,梦圆一季度期间还买入了爱美客,并将该股列为第十大重仓股,爱美客在最近一个月的股价涨幅已达到40%。

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对此,在最新的一季度报告中,梦圆表示更希望从中长线成长的角度去布局,比如可以看到全球CDMO产能转移并没有结束,目前CDMO许多公司的现金流与订单都有着高增长,这也就意味着相关公司不紧紧是一季报行情,而具备全年的高成长确定性。

3月中旬以来医药板块走强

多只主题基金涨超20%

眼下,业绩向好的不止是梦圆的基金。

自3月中旬以来,医药板块持续反弹,带动相关主题基金业绩强势走高。

数据显示,3月16日至4月26日期间,中信二级行业指数中生物医药以20.6%的涨幅领跑,其他医药医疗则上涨18.51%,位列同期涨幅榜第二。

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经过这一轮净值回升,医药相关主题基金近一个多月以来的业绩位居所有基金前列。数据显示,截至4月23日,3月16日以来115只医药医疗主题的主动权益基金(各份额合并统计,含名称中带“医疗”、“医药”、“健康”、“保健”、“医改”的产品)平均净值增长率达14.14%,几乎所有基金均斩获正收益。

其中东吴智慧医疗量化策略A以27.23%的阶段收益率领涨,中信建投(601066)医药健康A、信达澳银健康中国、中信建投医改A大摩健康产业华泰柏瑞生物医药A、工银瑞信医疗保健行业等25只基金3月中旬以来的净值涨幅也超过20%。大成健康产业、长盛医疗行业等38只基金区间收益率位于15%至20%之间,另有20只基金涨超10%。

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总体看,超7成的主动权益类医药主题基金近一个多月以来取得10%以上的涨幅。就指数型产品而言,三月中旬以来天弘国证生物医药A 、汇添富国证生物医药ETF招商国证生物医药以及易方达中证生物科技A涨超20%,另有多只跟踪中证医药中证医疗、中证生物科技等指数的被动产品涨超15%。

此前,春节后截至3月上旬核心资产经历一波迅猛回调,医药板块整体表现不佳,内部估值较高的细分赛道遭遇了较大回撤,相关主题基金受此拖累同样净值大跌。数据显示,2月18日至3月15日,主动权益类医药主题基金平均跌幅达18.26%。

由此可见,近一个多月医药主题基金整体收复此前大部分失地,其中部分业绩领先的基金业绩反弹幅度大于此前跌幅。而且截至4月23日,医药主题基金年内平均收益为5.35%,成功由负转正。

 有新基金狂卖超67亿

市场不再暴跌不止,也让基金市场再次热闹起来!

春节以来,A股大幅下挫,权益基金销售迅速降温,但是最近一些主动权益类基金还能卖出不错的规模。

日前,由工银瑞信研究部副总监杜洋管理的工银战略远见混合基金发布公告称,从4月8日到4月21日募集期间,该基金A份额和C份额净认购金额分别为60.43亿元、6.67亿元,合计达到67.09亿元;加上认购资金在募集期间产生的利息,其总的规模达到67.11亿元

值得注意的是,工银战略远见混合基金此次募集有效认购总户数为100516,超过了10万户;该基金合同生效日是2021年4月26日,托管在招商银行。除了投资者积极认购,公告也显示,其中,基金管理人的从业人员也认购了64.54万元。

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而上周,由泓德基金研究部总监秦毅管理的泓德睿源三年持有期混合基金,也在短短三天内卖了超46亿。

除了这两只较大的近期新发主动权益基金,还有,招商基金中生代基金经理付斌管理的招商企业优选混合基金近期也公告,该基金于4月20日成立,募集规模21.56亿元,有效认购户数41837。同样在4月20日成立的、王明旭管理的广发睿铭两年持有期混合基金,募集规模为22.22亿元。

基金业内人士分析,主要有几大原因:一是在近期市场回调以后,部分投资人认为到了布局的时机;二是一些基金经理中长期业绩优秀,震荡中表现稳健,受到市场认可;三是渠道和基金公司共同发力。

这跟渠道的销售能力和基金经理本身在震荡市当中抗跌的属性有很大关系。比如招商等股份制银行销售能力强,他们愿意去推平台上有较好客户基础的基金公司、有号召力的基金经理,同时当前投资人会比较喜欢偏均衡风格、历史上回撤控制较好的基金经理。”上海某基金公司市场人士说,新基金往往是“好发不好做,好做不好发”,但对持有人来说,市场在经历之前调整后,现在确实是相对安全的点位。

还有北京某基金业内人士称,有明星基金经理在去年四季度果断调仓,从新能源、传媒等调到银行、保险,使得其避开了今年的抱团股大跌,短期和中长期都有较好的投资业绩,因此很受渠道认可。

另一位基金行业资深人士坦言,“所谓基金销售回暖,其实更多是分化,当前投资者对权益类基金需求大幅减少,我们可以看到市场上还是有很多新产品最近延期募集,但像工银、泓德这几家能够卖出不错的量,主要跟他们去年业绩比较好有关,同时他们还进入了银行的重点合作名单,银行自身有一批优质客户,愿意拿得比较久。

本文来源:券商中国、环球老虎财经、中国基金报、21财闻汇此前报道