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钢舞煤飞,股市其余继续纠结 From ETF和LOF圈 00:00 10:07 TRAVEL Image

摘要:

  1.今日医药板块的大跌也带动了节前同样获利盘丰厚的白酒、新能车板块的大跌,从而引发了指数的大幅下跌。但流出的资金切入了周期、银行板块,导致今天市场个股整体的赚钱效应还不错。   2.今天市场走势纠结,仍未做出方向选择,从上证综指来看,从3月以来振幅逐渐缩小,走出了楔形走势,短期均线也逐渐粘合。后续来看需要继续等待市场选择方向,虽然节前强势板块回调,但市场热点轮动,周期板块接棒走强,向上的可能性稍大于向下。   3.今日市场再度上演“煤飞钢舞”行情,钢铁ETF515210)和煤炭ETF515220)分别位于股票型ETF涨幅榜的第一和第二名。

今日市场走势纠结。开盘后在消息影响下医药板块大幅下跌,带动创业板指下挫,金融板块表现强势,钢铁、煤炭、有色等周期股大幅上行,大盘指数反弹。但好景不长,医药板块的下跌带动五一假日前强势的新能车、白酒等板块大跌,这几个板块在指数中的权重很高,沪深300、创业板指大幅下跌。下午市场情绪有所好转,各指数走出反弹,但尾盘证券板块跳水创下日内新低,市场情绪再度回落,沪深300、创业板指未创新低,收下影线。最终上证综指下跌0.16%,沪深300下跌1.22%,创业板指下跌2.48%。行业方面,钢铁、采掘、有色金属涨幅居前,休闲服务、医药生物食品饮料跌幅居前。全市场成交额比节前最后一天稍大,超过8700亿元。

  陆港通北向资金今日虚晃一枪,早盘大幅净流入超过45亿元,之后到尾盘为止缓缓卖出,全天净流入1.84亿元。   Image   来源:Wind   今天市场表现割裂,跌幅较大的几个板块白酒、新能车、医药在沪深300和创业板指中的权重不小,导致沪深300和创业板指跌幅吓人。上证综指采用市值加权,而非沪深300等主流指数采用的流通市值加权法,流通比例不高的银行股占比较大,今日在银行和周期股的呵护下上证综指跌幅较小。此外从个股表现来看,今天上涨股票数量与下跌股票数量大致为3:2,个股表现尚可。   股指期货升贴水今天大幅波动一天,沪深300股指期货收盘贴水幅度与节前基本一致,处于中性偏乐观区间。   Image 来源:Wind

 

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今天市场最大的利空因素是美国可能放弃新冠疫苗知识产权专利,市场担忧这将会严重挤压疫苗企业的利润空间。这一事件是由美国的贸易谈判代表戴琪发表声明称由于新冠流行的特殊情况需要采取特别措施,支持放弃新冠疫苗的知识产权保护,并计划与WTO进行协商以形成协议。

 

后续美国放弃疫苗专利可能需要国会通过,内部仍需要博弈,此外在WTO协商及达成具体的协议也需要时间。目前新冠疫苗知识产权最为集中的是在mRNA领域,放开专利意味着其他制药企业都可以进行疫苗仿制,而不必担心侵权诉讼。这对现有的疫苗研发企业无疑是个利空,但疫苗的生产具有较高的专业性,合格疫苗的大规模生产不仅涉及知识产权,还需要技术人才、生产工艺、环境设备、物流运输等诸多环节。

即使放开专利,从专利到疫苗的顺利生产仍然不可能一蹴而就,对疫苗研发企业的短期影响不一定有那么大。长期来看则还要看新冠疫情的持续时间,放弃专利无疑对缓解疫情在全球的长期大流行具有正面意义。明天开盘前可以关注美股疫苗股今晚的表现。

  Image 来源:华尔街见闻

  针对美国对疫苗专利的表态,今天我国外交部发言人表示中方期待各方在WTO的框架下积极讨论,争取达成有效和平衡的结果,中方愿为促进疫苗在发展中国家的可及性和可负担性做出贡献。   上午疫苗板块的大跌带动了医药板块大幅下行,医药是节前上涨的主力板块之一,获利盘本身也存在获利了结的冲动,今日医药板块的大跌也带动了节前同样获利盘丰厚的白酒、新能车板块的大跌,从而引发了指数的大幅下跌。但流出的资金切入了周期、银行板块,导致今天市场个股整体的赚钱效应还不错。

今天市场走势纠结,仍未做出方向选择,从上证综指来看,从3月以来振幅逐渐缩小,走出了楔形走势,短期均线也逐渐粘合。正常情况下楔形往往伴随着成交额的缩小,之后会通过放量上涨或下跌来选择方向。而上证综指近期振幅缩小,但成交额反而放大,积累的势能可能会更强。后续来看需要继续等待市场选择方向。目前来看虽然节前强势板块回调,但市场热点轮动,周期板块接棒走强,向上的可能性稍大于向下。

  Image 来源:Wind

  以钢铁、煤炭为代表的顺周期板块逆势大涨,其中钢铁ETF(515210)今日大涨6.42%,成交金额1.27亿元,煤炭ETF(515220)大涨5.34%,成交金额1.18亿元,分别位于股票型ETF涨幅榜的第一和第二名。   Image 今日股票型ETF涨幅排行榜,数据来自于WIND

  首先来看一下钢铁。五一长假期间,港股市场的资源板块纷纷大涨,其中重庆钢铁股份在4日暴涨了18.52%,5日盘中又一度冲高6%,直接推升了今日市场对钢铁板块的做多热情。今日钢铁ETF的42只成分股中,有十余家钢铁股票涨停,掀起了涨停潮。   消息面上,在4月30日的中央政治局会议上提到要有序推进“碳达峰”、“碳中和”的工作。今日盘后,工信部印发了《钢铁产业产能置换实施办法》,将于6月1日起开始施行。《办法》提到,大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量,未完成钢铁产能总量控制目标的,不得接受其他地区出让的钢铁产能,长江经济带地区禁止在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目。“碳达峰”、“碳中和”之下,钢铁行业新一轮供给侧改革正在稳步推行。   此外,通胀大周期之下,各类大宗商品均处于涨价周期之中。螺纹钢主力合约今日再创价格新高,钢材价格大涨了4.56%。自2月以来,螺纹钢主力合约的累计涨幅已经超过了30%,目前依然处于上升通道之中。   Image 螺纹钢主力合约价格,数据来自于WIND

  供给侧改革,叠加通胀大周期,两大因素夯实了钢价强势的基础,强势的钢价也有利于提升钢铁行业的盈利能力,改善行业的基本面。可以持续关注钢铁ETF(515210),投资上可以采用定投或者逢低分批买入的方式进行参与。   Image   聊完钢铁,再来说说煤炭。4月份开始,煤炭价格迎来了持续的攀升。其中,动力煤价格现货价格同比上涨50%,期货价格创出八年来的新高。焦煤方面,今年已有多轮提价,价格涨至近两年高位。天风证券认为,供需错配是导致煤炭价格拉涨的主因。供给方面,安全、环保等各类检查频繁,产地开工受限,市场供应量大幅下滑;需求方面,水泥、化工等工业企业用煤用电需求积极,电厂存煤库存处于低位,迎峰度夏期即将临近,补库意愿较强。   Image 煤炭ETF日K线图,数据来自于WIND

  消息面上,今日国家发改委决定,基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度,自即日起无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。澳大利亚是最大的焦煤出口国,第二大的动力煤供应国,受事件影响,今日期货盘面上,焦煤和动力煤主力合约纷纷涨停。   整体来看,煤炭行业基本面持续向好,又有事件因素催化,后续小伙伴们可以持续关注煤炭ETF(515220),投资上可以采用定投或者逢低分批买入的方式进行参与。   Image   今天外媒报道美国贸易谈判代表戴琪表示预计将在近期与中国官员接触,对中美第一阶段贸易协议进行评估。今天外交部发言人表示中美经贸关系中出现的问题应当本着互相尊重、平等协商的精神妥善加以解决。后续值得关注双方的进一步表态和接触,目前由于拜登政府刚刚上任,出于内部政治压力的担忧,短期内取消关税的可能性不大,但双方如果能够释放善意,或者透露出今后可能逐步减免甚至取消关税的意图,对市场情绪将会产生较大提振。   中长期来看,今年最好的策略就是不折腾,行业配置上权益资产一方面关注景气周期中的行业如新能车ETF(159806)、芯片ETF(512760)、军工ETF(512660)、生物医药ETF(512290)、医疗ETF(159828)。这些行业虽然估值波动很大,但是业绩的高速成长性和行业景气度是持仓最大的底气。另一方面可以关注受益于碳达峰碳中和的煤炭ETF(515220)、钢铁ETF(515210)。

今天就这样,白了个白~

风险提示:

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料,仅供参考,不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考,不构成股票推荐,也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。