Image 煤炭、钢铁盘中双双新高! From ETF和LOF圈 00:00 08:30 Image

摘要:   1、虽然今天指数表现不佳,但从个股层面来看赚钱效应尚可。行业板块表现上看,市场仍然是结构性行情,顺周期涨而半导体医药跌,跷跷板效应明显。对于后市的表现,我们昨天提到,虽然节前强势板块回调,但市场热点轮动,周期板块接棒走强,向上的可能性稍大于向下。   2、继昨天大涨之后,煤炭ETF(515220)今日盘中一度涨近6%,收涨4.68%,荣登全市场股票ETF涨幅榜的第一名。中信证券研报认为,2021年一季度,动力煤、焦炭价格创历史新高,带动板块业绩大幅增长超过60%。估值方面,中证煤炭指数(399998)的PB估值仅1.19,处于2015/2指数发布以来的50.47%分位,依然具备较好的配置价值。   3、钢铁ETF(515210)今日盘中再创新高,收涨2.11%。昨天盘后,工信部印发了《钢铁产业产能置换实施办法》,将于6月1日起开始施行。相较前一个版本而言,本次办法强管控区域更广,置换比例要求更提高,监督更透明。此外,2021-2022年是钢铁行业新的元年,禁止产能新增和控制产量增加将成为行业趋势,行业格局大幅改善的确定性较高,集中度有望出现明显提升。   4. 芯片ETF(512760)今日收跌4.34%。分析师预测二季度主芯片缺口依然很大,而A股上市公司芯片出货量都是持续供不应求!手机销量创2015年来新高+一季报亮眼+资本开支高企,行业经过一个季度的调整,行业处于一个相对底部,投资价值凸显的阶段,投资者可以持续关注芯片ETF(512760)。

今日A股放量下跌。早盘两市走势分化,沪指震荡上扬,而深成指、创业板指则冲高回落。午后,三大指数集体下探,跌幅持续加深,创业板指跌逾3%。行业板块上,医疗、半导体等板块大跌,短线资金继续聚焦上游资源股,煤炭、有色、钢铁等全天领涨。截至收盘,沪指跌0.65%,报收3418点;深成指跌1.95%,报收13933点;创业板指跌3.46%,报收2910点。今日两市成交额逾8800亿元,较昨天大幅放量。北向资金方面,已连续2个交易日在早盘大幅进场后午后回落,今日小幅净买入3.8亿元,早盘一度净买入近40亿元。   Image 来源:Wind

  虽然今天指数表现不佳,但从个股层面来看,上涨公司数量1763家,赚钱效应尚可。从行业板块来看,市场仍然是结构性行情。由于大宗商品涨价+政策面、消息面因素,顺周期板块领衔上涨;而半导体以及节前强势的医药板块则大幅回调,跷跷板效应明显。对于后市的表现,我们在《钢舞煤飞,股市其余继续纠结》中提到,虽然节前强势板块回调,但市场热点轮动,周期板块接棒走强,向上的可能性稍大于向下。

Image

继昨天大涨之后,煤炭行业今天继续疯狂表演。煤炭ETF(515220)早盘高开高走,盘中一度大涨近6%,最终收涨4.68%,荣登今日全市场股票ETF涨幅榜的第一名。   Image 来源:Wind   中信证券研报认为,2021年一季度,动力煤、焦炭价格创历史新高,带动板块业绩大幅增长超过60%。按照目前的基本面预期,安全生产及环保领域监管将持续抑制供给增速,进口煤价格吸引力也明显下降,预计板块二季度单季业绩环比增速将在10%以上,中报业绩增速可达45%以上,景气高位向好。   可以看到,在煤价高企的背景下,一季度板块业绩已然增长强劲。目前煤价不断超预期,行业景气度也继续向好,这些都有望成为板块继续上行的催化剂。而估值方面,中证煤炭指数(399998)的PB估值仅1.19,处于2015/2指数发布以来的50.47%分位,依然具备较好的配置价值。感兴趣的小伙伴可以继续关注煤炭ETF(515220)。   Image 来源:Wind

  Image

除了霸榜的煤炭之外,钢铁行业今天的表现也依旧是可圈可点。钢铁ETF(515210)盘中再创新高1.715元,最终收涨2.11%。

  Image 来源:Wind

  消息面上,昨天盘后,工信部印发了《钢铁产业产能置换实施办法》,将于6月1日起开始施行。中信证券点评认为,相较前一个版本而言,本次办法强管控区域更广,置换比例要求更提高,监督更透明。预计后续产钢大省产能将面临更强的监管,为完成钢铁产量的压减做充分保障。此外,2021-2022年是钢铁行业新的元年,禁止产能新增和控制产量增加将成为行业趋势,行业格局大幅改善的确定性较高,集中度有望出现明显提升。因此,继续看好利润拓宽以及集中度提升带来的机会。   感兴趣的小伙伴可以继续关注“供给侧改革+通胀大周期”下,钢铁ETF(515210)的投资机会。   Image

芯片在经历了整整一个季度的调整后出现了近10%的反弹,但是市场担忧后续手机销量不及预期,叠加龙头企业信息披露问题几乎跌停,带动板块下行,芯片ETF(512760)今日收跌4.34%。

  近期,市场研究机构 Canalys 发布的报告数据显示,2021年第一季度,中国大陆智能手机市场出货量达 9240万部,同比增长 27%,在新冠疫情一周年之际恢复到2019年第一季度的水平。报告指出,随着消费者换机周期的延长和 TWS 耳机销售边际放缓,产业链公司难以通过量的增长增厚业绩,市场对此解读较为悲观。   市场担心手机销量对上游芯片影响,但是分析师预测二季度主芯片缺口依然很大,而A股上市公司芯片出货量都是持续供不应求!根据统计机构StrategyAnalytics公布的2021年第一季度的全球手机出货量报告,当季全球智能机出货3.4亿元部,同比增加24%,创下2015年来的新高。   现有芯片产能无法满足下游需求,全球出现了“芯片荒”的问题。目前已有多家芯片公司再次宣布对部分产品进行价格上调,如汽车、手机、PC、家电和游戏机等行业,全球范围内几乎所有用到芯片的电子产品或多或少都受到了缺货影响。截至2021年一季度,芯片行业营业收入达368.74亿元,归母净利润达44.5亿元,同比增长49.45%和162.17%。   《艾小军:芯片板块投资价值展望》也指出,一方面台积电300亿美元的资本开支,另一方面芯片ETF(512760)的很多成分股一季报亮眼,很多公司都实现了翻倍以上的增速,两方面都验证了芯片行业的景气度。而且经过一个季度的调整,目前是一个相对确定投资价值的谷底,行业处于一个相对底部,投资价值凸显的阶段,投资者可以持续关注芯片ETF(512760)。  

今天就这样,白了个白~

风险提示:

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金,都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票,会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料,仅供参考,不构成对基金业绩的保证。

文中提及个股短期业绩仅供参考,不构成股票推荐,也不构成对基金业绩的预测和保证。

以上观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。