港交所5月12日披露的数据显示,摩根士丹利、中金公司、瑞士银行是卫龙的联席保荐人,阵容堪称豪华。

卫龙在5月8日完成Pre-IPO轮融资,投资方大咖云集,CPE源峰(中信产业基金)、高瓴资本、红杉资本中国、腾讯投资、云锋基金在列。这是卫龙首次引进外部资本,也是其上市前唯一一轮融资。

据媒体报道,卫龙的Pre-IPO投后估值高达700亿元,甚至超过洽洽267亿元+三只松鼠207亿元+良品铺子199亿元截至5月12日收盘市值的总和。

根据咨询机构弗若斯特沙利文的数据,按2020年零售额计,卫龙在中国辣味休闲食品市场中排名第一,市场份额达到5.7%,且在调味面制品及辣味休闲蔬菜制品细分品类的市场份额均排名第一。

2020年,卫龙有两个品类的年度零售额超过10亿元,其中4个单品的年度零售额超过5亿元。

2018年、2019年及2020年,公司的总收入分别达到27.52亿元、33.85亿元及41.20亿元,2018年至2020年的年复合增长率达到22.4%。根据弗若斯特沙利文报告,该增速远超中国休闲食品行业同期4.1%的年复合增长率。

卫龙的净利润率在2020年达到19.9%,根据弗若斯特沙利文报告,2020年中国休闲食品行业平均净利润率约为10%。

此外,卫龙的毛利率还在不断上升。以调味面制品为例,卫龙2018年-2020年的毛利率分别为34.4%、37.2%和37.6%。

在文件中,卫龙披露了自己资本化的进程。

数据显示,卫龙2018年7月6日在开曼群岛成立为获豁免有限公司。目前卫龙直接和间接拥有25家附属公司,其中有6家对卫龙母公司业绩、资产、负债或业务产生主要影响。

此后,为激励及奖励为卫龙发展作出贡献的董事、高级管理人员及其他雇员,卫龙董事会于2021年1月1日,批准并采纳受限制股份单位计划。

3月31日,卫龙的法定股本从5万美元包括500万每股面值0.01美元的普通股拆分为5万美元包括50亿股每股面值为0.00001美元的普通股。

同日,中信产业基金(CPE源峰)、高瓴、腾讯、云锋基金、红杉资本中国基金、Duckling Fund L.P.、厚生投资、海松资本等与公司设立股份购买协议,每位投资者支付的每股成本为4.4836美元。

数据显示,上述投资者共认购卫龙1.22亿股,已经支付对价金额5.49亿美元。

数据显示,卫龙是受年轻消费者喜爱的休闲食品品牌。根据弗若斯特沙利文的数据,该公司95%的消费者年龄在35岁及以下,55%的消费者是25岁及以下的年轻人。

同时,卫龙是中国知名度高、受消费者喜爱的辣味休闲食品品牌。据招股书显示,在品牌知名度方面,这家公司是25岁及以下年轻人心目中休闲食品第一品牌。

随着消费者购买行为的转变,卫龙同样扩张到年轻消费者活跃的商超、连锁便利店、电商渠道。截至2020年12月31日,卫龙与1900多家经销商合作,覆盖了超过57万个零售终端网点,未来拥有较大的拓展空间。

卫龙还在加强在各大电商平台的布局。卫龙的在线渠道收益由2019年的2.51亿元增加至2020年的3.82亿元,增幅约52.2%。

农副产品年使用量近20万吨

按照官网的介绍,目前卫龙食品已打造出面制品、豆制品、魔芋制品、蔬菜制品四大类几十种产品。按照卫龙创始人刘卫平的说法,仅2019年,卫龙使用面粉、海带、大豆、辣椒、魔芋等农副产品近20万吨。

辣条作为细分市场,近年来规模迅速扩大。根据智研咨询发布的《2020-2026年中国辣条产业发展态势及投资盈利分析报告》显示,2019年辣条行业市场规模为651亿元,年复合增长率为8.59%,估计到2026年有望达到949亿元。

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