投资大师彼得•林奇说过“不研究公司基本面就买股票,就像打牌不看牌”。买基金也是如此,特别是选择买入主动权益类基金时,不扒一扒背后的基金经理,仿佛“裸奔”盲买基金一样。

下周一(5月17日)驰骋沙场的老将蔡向阳新基华夏鸿阳6个月持有就要和大家见面了,这只基金值得买不?

今天小夏就来多个角度扒一扒各种“猛料”。  01 14年老将,穿越牛熊经验丰富

作为证券从业14年的老将,蔡向阳拥有近7年公募基金管理经验,多只在管基金业绩亮眼,任职以来为持有人累计创造收益超过256亿元(数据来源,华夏基金,截止2021/4/21,仅统计蔡向阳在管产品任职以来累计创造收益)。

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数据来源:基金定期报告,华夏基金,业绩已经托管行复核,蔡向阳在管产品任职日期:华夏回报A,任职于2014-05-28;华夏回报2号,任职于2014-05-28;华夏稳盛华夏翔阳、华夏兴阳、华夏睿阳于基金成立时开始任职。

以在管时间最长的华夏回报为例,不仅创下了分红100次的主动权益类基金的记录,同时自2014/5/28起任职截止2021/4/30,任职回报超过204%!(数据来源:华夏基金,业绩已经托管行复核。)

华夏回报A成立以来累计净值增长率

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数据来源:华夏基金,业绩已经托管行复核,截至2021/4/2,产品历史业绩不预示未来表现

同时,靓丽的业绩表现使得蔡向阳管理的基金成为各大权威颁奖典礼的“座上宾”,任职以来在管产品曾经6次斩获金牛奖、金基金奖、明星基金奖(基金排名与评价不预示未来表现,不构成投资建议):

华夏回报A——五年持续回报绝对收益策略明星基金奖、三年持续回报绝对收益明星基金奖、一年开放式混合型金牛基金、一年期分红基金金基金奖(颁奖时间:2020证券时报;2018中国证券报;2016年上海证券报)

华夏回报2号——三年期绝对收益金基金奖、三年持续回报绝对收益明星基金奖(颁奖时间:2017年,上海证券报;2016年,证券时报)

02 心态更稳,更有看淡时间波动的定力

A股市场起起伏伏是常态,当市场“暴风雨”来临时,也是检验基金经理管理能力的较好时机,那些穿越市场牛熊、风暴下创造长期业绩的基金经理更值得pick。

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即使是在市场高点入场,如果逻辑没有变化,我会一直坚定持有。——蔡向阳

成立于自2018年1月17日市场高点的华夏稳盛,在蔡向阳在管期间,历经下跌、上涨、震荡不同的市场行情,但通过优选行业、精选个股,依然创造了不错的业绩表现,截至2021年一季度末,累计收益率超过104.18%(数据来源:基金定期报告,华夏基金,业绩已经托管行复核)。

同时,即使在市场下跌、泥沙俱下时,绩优老将也能够通过把握板块阶段性轮动机遇,分散行业配置来降低基金波动,创造更为良好的持基体验。自2014年5月蔡向阳管理华夏回报以来,在市场波动中有2次沪深300指数全年累计跌幅超过10%,而华夏回报同期跌幅均大幅低于市场平均水平,体现了良好的回撤控制能力。

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数据来源:基金业绩数据来自基金定期报告,沪深300表现来自wind,数据区间2014.1-2020.12 03 阶段调整或是价值投资者布局时点

近期市场波动较大,投资者心情起起伏伏,基金还能买吗?

但价值投资实战派选手蔡向阳直言“在股价下跌时,价值投资者心里是更开心的,因为可以便宜地买到更好筹码。” 这背后也折射出蔡向阳的投资方法论,立足长期基本面选股,重点关注优秀互联网企业,和不被互联网颠覆的壁垒型公司。一旦买入则尽可能长期持有,力争获得超额回报。

多说两句

当前市场震荡,在市场波动期买入新基金,看似不好的开局,未必是最坏的结局。以史为鉴,A股也曾经历过“槽糕”的时刻,比如在2015年6月12日上证指数攀上5178历史高点后发生较大回撤,在2016年1月27日最低见2638.3点,期间上证指数跌幅达46.59%。

统计期间成立的普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金,共计372只,发现,持有新基1年、3年、至今胜率都达到了50%以上,若是投资者持有至今,胜率达到94%。

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(来源:wind,统计区间2015/6/12至2021/5/12,胜率指期间新基金获得正收益的概率,基金过往历史业绩不预示产品未来表现,不代表投资建议)

顺,不妄喜,逆,不惶馁。投资基金要保持良好的心态,理性地看待市场变化,既要避免因市场下跌而出现过度的消极情绪,也要避免因市场情绪高涨而盲从。选基金经理亦是如此,不在巅峰时慕名而来,不在低谷时转身离开,跟随优秀的基金经理,有更大概率穿越市场周期,收获时间的玫瑰哦~

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A类基金认购时一次性收取认购费,无销售服务费;C类无认购费,但收取销售服务费。

蔡向阳在管产品:华夏回报A,成立于2003-09-05,任职于2014-05-28,2014-11-28前与黄立图共同管理,2015-01-20前与王海雄共同管理,2015-06-26前与李冬卉共同管理,2015-03-17至2017-02-24与代瑞亮共同管理,2015-01-20至2017-07-17与王怡欢共同管理,2015-11-19至2017-08-29与陈伟彦共同管理,2019-08-15起与林青泽共同管理,任职起始日累计净值:3.64元,截至2021.4.2累计净值:5.27元。近5年完整会计年度业绩:2020年54.05%,2019年30.91%,2018年-16.81%,2017年34.83%,2016年-3.58%;同期业绩基准表现:2016-2020年业绩比较基准均为1.50%。成立以来收益/同期业绩比较基准为:1835.84%/42.55%。业绩基准:同期一年期银行定期存款利率。

数据来源:华夏基金,经托管行复核,截至2021.4.2。

华夏回报2号,成立于2006-08-14,任职于2014-05-28,2014-11-28前与黄立图共同管理,2015-01-20前与王海雄共同管理,2015-06-26前与李冬卉共同管理,2015-03-17至2017-02-24与代瑞亮共同管理,2015-01-20至2017-07-17与王怡欢共同管理,2015-12-14至2017-08-29与陈伟彦共同管理,2019-08-15起与林青泽共同管理,任职起始日累计净值:2.61元,截至2021.3.31累计净值:3.94元。近5年以来完整会计年度业绩:2020年52.18%,2019年32.10%,2018年-17.42%,2017年34.71%,2016年-3.36%;同期业绩基准表现:2016-2020年业绩比较基准均为1.50%。成立以来收益/同期业绩比较基准为:832.17%/35.49%。业绩基准:同期一年期银行定期存款利率。

华夏稳盛,成立并任职于2018-01-17,任职起始日累计净值:1元,截至2021.3.31累计净值:2.04元。成立以来完整会计年度业绩:2020年87.24%,2019年49.70%;同期业绩基准表现:2020年14.95%,2019年18.70%。成立以来收益/同期业绩比较基准为:104.18%/ 16.53%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。

华夏翔阳两年定开,成立并任职于2020-03-06。任职起始日累计净值:1元,截至2021.3.31累计净值:1.70元。成立以来收益/同期业绩比较基准为:69.67%/ 8.65%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%。

华夏常阳三年定开,成立并任职于2019-09-20。任职起始日累计净值:1元,截至2021.3.31累计净值:1.56元。2020年收益/业绩比较基准:59.26%/11.88%,成立以来收益/同期业绩比较基准为:55.91%/14.05%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*40%+经汇率调整的恒生指数收益率*10%。

华夏兴阳一年持有,成立并任职于2020-03-18。任职起始日累计净值:1元,截至2021.3.31累计净值:1.53元。成立以来收益/同期业绩比较基准为:52.99%/18.38%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+恒生指数收益率(经汇率调整)*20%。

华夏睿阳一年持有,成立并任职于2020-03-18。任职起始日累计净值:1元,截至2021.3.31累计净值:1.54元。成立以来收益/同期业绩比较基准为:53.58%/18.38%。业绩基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%。

数据来源:华夏基金,经托管行复核,截至2021.3.31。

A类基金认购时一次性收取认购费,无销售服务费;C类无认购费,但收取销售服务费。

风险提示:1.本基金为混合基金,其预期风险和预期收益低于股票基金,高于普通债券基金与货币市场基金,属于中风险(R3)品种。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。3.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。4.本基金可投资存托凭证,基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响,存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。5.本基金对每份基金份额设置6个月持有期。在基金份额的6个月持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请。6.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。7.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。8.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。9.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。10.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。11.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎。

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