长安基金【研究专栏】,与徐叔的投研小伙伴们一起,深挖各细分行业的投资机会

研究专栏第11期/科技专题第8期

近期,我们的研究专栏将针对【科技赛道】推出12期专题分享,深度剖析人工智能、智能制造、新能源车、光伏、创新药等细分行业的投资机会。“自主可控”再次站上热搜,我们今天的研究专栏就来展开讲讲与之息息相关的大科技行业投资机会~

本期精华

1. 为什么看好科技主题投资?

2. 科技行业的快速发展是否有足够的支撑?

3. 科技行业长期发展空间有多大?投资者如何把握科技股的投资机遇?

4. 如何寻找真正有科技内涵的公司?

1、为什么看好科技主题投资?

(1)科技是长期主线,多因素推动科技行业进入长期向上通道

(2)经济发展动能转换。中国经历了生产要素驱动和以地产、基建为代表的投资驱动阶段,目前正处于转向创新驱动的发展阶段。

(3)高质量发展的必经之路。高质量发展需求之下,科技创新正在成为中国经济转型的引擎,企业在产业链中的价值提升,必须依赖科技创新。

(4)国家重视,政策呵护。国家多次强调“创新驱动发展”、“自主创新”等,顶层设计使得资源不断向科技创新领域投入。资本市场改革,财政减税降费,正在营造有利于科技创新企业成长的沃土。

2、科技行业的快速发展是否有足够的支撑?

(1)人力:中国逐步成为全球的人才高地,工程师红利释放,我国具备创新发展所需的人才基础。

(2)财力:PE、VC持续加大对创新行业的投入,为创新阶段的驱动发展提供了良好的企业微观基础。

(3)物力:5G时代技术领先,基础设施具备先发优势,国内巨大的市场为科技创新的落地提供了丰富的应用场景。

3、科技行业长期发展空间有多大?投资者如何把握科技股的投资机遇?

科技行业的长期发展很难说有天花板,科技是一个供给创造需求的领域。

人类发展的历史就是一次次科技进步和突破带来生活改变的过程。很多未解决的问题未来有待科技进步来推动,只要科学技术的研究发展不停步,科技行业的长期发展空间就不会停滞。

科技投资可以分为两个阶段,一是主题阶段,二是实物阶段。主题阶段投机可能偏多;实物阶段真正能带来收入利润增长,公司真正进入成长期,可以获得稳固持续的收入。投资者要区分和认识科技股投资的两个阶段,抓住重点

4、如何寻找真正有科技内涵的公司?

科技的内涵是比较广泛的,如何寻找到这样的公司,首先是要把握科技周期和科技发展的脉络,了解最新的科技先锋动向,从宏观上有一个思考,分析新兴技术发展的两个阶段,哪些技术处于萌芽酝酿期,哪些技术处于成熟应用期。然后落实到公司上,分析哪些企业具有持续活跃的创造力、产品力和研发力,谁能将新科技从概念落实到应用中,从实验室搬到每个用户的身边,这样的公司就可能成为伟大的科技公司。

风险提示:上述观点仅代表长安基金观点,不构成针对个人的投资建议,也不表明本公司对投资做出任何判断或倾向意见。投资人应谨慎投资,并根据风险自担的原则,自行承担投资风险。基金有风险,投资需谨慎。

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