最近这两周的操作有一些魔幻。
先是一次周末线上分享后，重仓股688316连续3个20%涨停，第三个涨停板破掉后收回本金。
接着是在雪球上发了一篇分析文章，第一天没反应，第二天开始，文中的另一重仓股688078连续2个20%涨停，第二个涨停板破掉后收回本金。
说实话，我真没想到，“讲故事”对于短期股价有如此大的效用。
以前都用年化的框架思考，但是突然之间，眼前出现了一枚“周化x0%”的苹果，几乎没有人能抵挡住这样的诱惑——毕竟折算到年化都不知道多少个0了。
冷静下来，我们需要认识到，这两次成功案例存在着很多偶然性和限制，几乎不可能大规模复制。
1）首先是市场宏观环境要配合：
我推荐这两只科创板公司之时，恰逢市场活跃资金集聚于科创板块，久旱逢甘霖；
而且两只都在计算机板块，在华为鸿蒙炒作的主线之上。
恰如我在向宏观突进的第一步——论板块联动中提到的，再强的微观逻辑，也要匹配上对应的宏观板块风口，才能形成暴涨的效应。
板块轮动是最难判断的，我自认当前的胜率不高，可能在60~70%，仍需精进。
2）其次是资金容量有限：
在青云和龙软上，都存在明显的抢筹现象——因为两者实际流通盘都只有几个亿，在我所能辐射的资金力量中，只要有2家机构or大户联手买入，就会被暴力拉起。
也就是说，这种策略最适合的领域是小盘股，重点是在短时间内营造出多方和空方的不对称性。
那也就意味着，资金容量天花板在大几千万，对于牛散和小机构很舒服，大机构比较鸡肋。
3）最后是研究质量与研究密度的冲突：
既然讲故事的方法能够将收益兑现时间缩短至一周，那么最理想的当然是一周干一个，一年轮动48次。
但是，这对研究质量的要求也很高，比如青云的爆款分享背后，是一个月来打过的专家call、跟多路资金交流的综合结果。
若不进行深度基本面和资金面的挖掘，讲出来也难以得到认可，更有可能被之前埋伏的资金卖了。
综上所述，这种策略具有典型的“高周转”特征，对于研究能力较强、自有资金为主的小型机构，具有高实用价值。
最后，贴上上周在雪球上分享的龙软科技推文，细心的读者应该能发现，跟早期的分析思路相比，有了很多改变。（不代表这个价位推荐，已上涨30%+）：
华为煤炭军团唯一ISV—— 下一个小康股份？
科技股的炒作需要灵魂主线，比如苹果是2008~2018年消费电子的魂，特斯拉是2013年至今电动车的魂。
如果这么类比，华为就是A股科技的魂。在芯片被卡脖子、消费电子岌岌可危的背景下，华为必须走出去，跟各界伙伴合作打开更大的生态。这里面，将会演化出数十个五倍以上的机会，数百个翻倍以上的机会。
华为的新业务之首是智能汽车，华为扶植了三家本身并不强的主机厂，其中小康股份只是一家活在盈亏线边缘的重庆汽车企业，却在华为加持后销量爆表，一年股价翻了8倍，小和弱在这时候反而成了优势。
那么我们沿着这条线索，去找华为下一个布局的重点业务，会发现本文的主角浮出了水面：那就是华为煤炭军团。
今年2月，华为内部成立了一个“煤炭军团”，其目的并非要直接涉足煤炭，而是将自身的ICT产品，集成到伙伴的数字化服务中，然后由一些当地企业交付给矿场、钢厂。华为从内部调动200人左右，在一线城市完成技术开发，另调动100多人下沉到各地市，现在几乎所有中国的煤炭大省都有了华为人。
这是企业板块中最受重视的部门，也作为一个下沉市场的试点。“军团”是华为在今年年初首次提出的一个概念，战略上，采用一种基本作战阵营的形式，也就是短链条的模式，特别安排了研发团队，配合销售、采购团队，而煤炭军团作为第一个试点，战略意义重大。任正非先生在2月9日专程安排了一次外媒访谈，内容就是煤炭军团，类比“南泥湾”！
那么华为煤炭军团的业务发展，会让什么公司受益呢？我们找到了最纯正的标的——龙软科技。
龙软科技是华为在煤炭矿山业务软件方面唯一的ISV（独立软件开发商），合作模式是华为总包，做中层的ICT硬件，把上层的工业软件分包给龙软。
那么业绩增量有多少呢？简单算一下，华为煤炭军团300个人，一人年销售额至少3000w，也就是90亿年销售额，里面软件额占比15%，13.5亿一年，龙软40%市场份额，也就是增量收入5.4亿。
而龙软作为一家高毛利率的工业软件公司，去年收入才2亿元，也就是说，光华为煤炭军团带货，就能贡献2~3倍的业绩增量。
龙软刚发布股权激励计划，从中也能看到公司的展望不错，三年时间利润从5074w增长到至少9642w。
龙软的业绩目标大概率会超额完成，由于以下三点因素的共振：
1）华为煤炭军团带货，不再赘述；
2）国家历史性重视智能矿山建设，2021年3月国家能源局发布《智能化煤矿建设指南（征求意见稿）》，下半年有望发布正式版。一个工作面软件投入1000万左右，未来煤矿智能化新增市场潜在空间过百亿；
3）煤炭行业高景气度，煤价连创新高，神华陕煤等企业中报业绩预期靓丽。
根据一些在手订单情况，我们估算龙软明年1个亿的利润，对应现价仅仅27倍PE，相比于100+PE的中控技术，存在3X以上的潜在涨幅空间。
在华为煤炭军团和煤炭业历史罕见高景气度的支持下，上涨只是时间问题，一旦突破30亿市值，进入机构覆盖池，斜率可能进一步加大。
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