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今天我们聊一聊银行版块。由于金融让利,这两年的小牛市,除了招商、平安、兴业、宁波等少数几家银行之外,绝大部分银行白白错过了这波小牛市,白酒、医药、光伏、新能源汽车、芯片等板块这两年牛股辈出,银行板块基本就挣了个寂寞。

投资就是低点买入,高点卖出,而不是相反,去追逐热点,去追涨杀跌。记得芯片板块低迷时,我5月5日专门发布了《芯片行业如何投资,干货在这》一文,提到“随着芯片板块股票价格的大幅下跌,反而迎来了投资机会”。

不到两个月的时间,芯片板块就迎来暴涨,北方华创中微公司景嘉微斯达半导南大光电等设备、设计、材料环节公司股价很多都上涨了50%。当然这个涨幅确实有点超出我的预料,我5月5日写那篇文章时,确实没有想到在这么短的时间内涨幅如此之大,大幅上涨之后现在就别去追高了。咱们继续寻找低估的板块,银行就是其中之一。

银行板块主要包括工、农、中、建、交5家国有大行,招商、浦发、中信、光大、华夏、民生、兴业、平安、浙商9家全国性股份制银行,以及地方商业银行。除了招商、平安等少数银行,银行板块从PB估值来看确实非常便宜,基本都处于历史极低位置。以华夏银行为例,PB是0.42,相当于华夏银行1元钱的资产,以0.42元卖给了投资者,在整个华夏银行历史上,只有0.07%的时间比当前估值低,99.93%的时间比如当前估值高。

从分红率来看,也非常具有吸引力。以交通银行为例,2020年度在受到疫情影响,向实体经济让利的大背景下,分红率仍高达6.44%,远远超过银行的五年定期存款利率2.75%,即使按上浮20%计算,银行的五年定期存款利率也才3.3%。更重要的是,定期存款没有流动性,一旦提前提取,只能按照活期利率计算利息。

当然,银行板块业绩增长速度确实较慢,股价增长弹性肯定不如光伏、新能源汽车等成长板块大。金融是国家的命脉,银行稳,金融稳,金融稳,我们国家经济就稳。银行是万业之母,企业、个人贷款的需求永远存在,不会发生科技领域的技术路线一旦变化,需求将永远消失的情形,比如之前的胶卷、数码相机、功能手机等。因此银行板块的股价向下调整的幅度会相对较小。

拉长周期看,每年获取8-10%的收益,应该还是很有希望的,适合于要求不高,希望实现资产保值的稳健型投资者。这几年银行板块的股价几乎没怎么涨,未来几年发生价值回归的概率会比较大。

有些银行在A股、港股两地上市,具有港股资质的投资者,在购买时,也可以比较一下,如果港股比A股便宜25%以上,可以考虑一下港股。

国内上市的银行非常多,具体将来谁会涨的最快,您也不用去猜,完全可以去买一支基金,挣行业平均收益。银行基金有场内ETF基金,也有场外基金。场内基金您只要开了A股账户,就能买。场外基金,在天天基金、支付宝等APP上就能买,费率相对较低。另外还要注意一点的就是,对于既能场内买、也能场外买的LOF基金,注意折溢价,场内便宜,就场内买,场外便宜就场外买。

银行基金尽量买个规模大的,少于5亿的就别考虑,规模太小,基金公司挣不到钱,会有清盘的风险。一些大一些的银行基金,比如富国中证银行指数161029、易方达中证银行指数161121、鹏华银行160631等。银行基金很多,大家到天天基金、支付宝搜一下,就知道了。

不管是买股票,还是买基金,大家一定要养成定投的方式,别一把买入。一把买入很容易买到高点,以后它下跌,就不能捡便宜货,摊低成本了。

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