天齐锂业:与IGO协商同意在6月30日或之前完成项目交割】6月21日讯,天齐锂业公告,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商,鉴于澳大利亚税务局针对税务影响的审查评估时间可能较长,经与IGO协商,双方同意按照《投资协议》约定的时间在2021年6月30日或之前完成项目交割。公司及相关子公司与IGO及投资者于2021年6月21日签署了《税务分担协议》,双方同意,如经澳大利亚税务局审查和评估后确认内部重组实施步骤将产生资本利得税,IGO和投资者同意在不超过该《税务分担协议》约定的最高总额的前提下,基于其在合资公司49%的股权比例与TLH分担该税务责任。

百亿融资马上到账!6月底前完成交割,天齐锂业引入战投IGO尘埃落地

点评:天齐锂业这周凶猛2个大阳线,原来是IGO这个事情落地了,资金猛怼!今日关注资金是否继续上攻,来一波主升浪!机构方面,是有在看好估值修复到1200亿,60%的空间!

国金证券 倪文祎】重点推荐天齐锂业:IGO交易继续推进,资源价值待重估!!

最核心竞争力——“家里有矿”

上游资源卡脖子问题凸显,天齐全球布局的最优质锂矿资源:控股全球成本最低的西澳锂精矿泰利森、参股拥有全球禀赋最好Atacama盐湖的SQM股权23.77%,储备资源参股国内最优质盐湖西藏扎布耶盐湖20%股权,以及四川雅江措拉锂矿。

IGO交易持续推进,制约资源价值重估的债务问题有望解决

公司收购SQM股权导致的债务问题中,合计18.84亿+12亿美金,此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。此外,后续融资方案包括但不限于海内外战略投资者的引入、H 股发行、定向增发、市场化债转股等方式。

根据互动平台最新信息,公司正在积极推进与IGO的交易,相关工作正常推进中,未出现被否决或禁止等实质性障碍。最大阻碍的债务问题一旦解决,开启价值重估。

市值有望修复至1200亿+,空间60%

公司目前锂盐加工产能不到4.5万吨,中期规划至抄11万吨。目前泰利森锂精矿化工级120万吨、技术级15万吨,三期规划195万吨。当前锂精矿权益产能对应锂盐加工能力已接近10万吨。A股当前锂公司每万吨锂盐产量对应市值基本在70-120亿左右。

此外,SQM当前市值700多亿人民币,公司持有23.77%股权,享受持续高分红;再考虑未来扎布耶和四川甲基卡资源价值,以及优质锂矿资源给予一定溢价。

综上,合理市值至少修复至1200亿!

相关证券:
  • 天齐锂业(002466)
追加内容

本文作者可以追加内容哦 !