北向资金动向盘点：持续净买入“食品饮料”

【A：003876；C：007404】沪深300“真”强基，指投A股核心资产！

截至2021.7.8，华宝沪深300增强基金近一年净值增长高达18.76%，成立以来净值增长高达116.56%!

根据港交所公布的最新2284只沪深港通标的持股情况，7月8日，北向资金买入633.24亿元，卖出650.25亿元，总体净卖出17.01亿元。截至当日收盘，北向资金总持仓市值约25749.3亿元。

观望

7月8日，北向资金全天震荡净卖出，但金额不大，峰值约在14:40，净卖超23亿元，尾盘几分钟，净卖金额急剧减少。

近日，海外市场陷入动荡，投资者从重点关注美国通胀问题，到开始担忧美国、欧洲的经济复苏前景，同时，市场预期三季度，外资有回流美国的趋势。因此当下，北向资金大概率不会出现连续大额净买入的情况。

重点行业：食品饮料

Wind通过统计分析发现，从行业角度来观察，7月8日，北向资金净买入前五的行业有：食品饮料、有色金属、计算机、国防军工、家电；净卖出金额靠前的行业有：银行、基础化工、建材、交通运输、石油石化。

当日，北向净加仓第一的行业是食品饮料（10.9亿元），横向来看，北向持续加仓该行业，这种情况已有半个多月。食品饮料在上半年虽然经历一波回调，但估值仍然在高位，北向坚决净加仓该板块，说明其防御思维较重。

净卖出方面，银行被连续净卖出，化工由净买转为净卖。

整体来看，当日，北向没有大笔净买入的行业，同样，也没有大额净卖出的行业，其在行业配置上，是一种守成、观望的状态。

重点个股：赣锋锂业、中远海控

个股方面，当日北向资金重点买入赣锋锂业、宁德时代、贵州茅台、京东方A、东方财富；大额净卖出中远海控、东方盛虹、中国平安、亿纬锂能、恩捷股份。

当日，北向资金加仓3亿元以上的个股有7只，净减仓3亿元以上的个股有5只，北向资金在个股层面，进攻态势稍强。

当日重手买入的是赣锋锂业、宁德时代，电动车领域的标的，仍是北向资金追逐的焦点；净卖方面，中远海控发布上半年业绩预告，北向见利好出货，中国平安低位下探，可能有资金正对反弹失去耐心。

增减持比例方面，东方通、精测电子、广汽集团增持金额较大，增持比例提升较高；神火股份、振华科技减持金额较大，减持比例下降较高。

（注：《北向资金动向盘点》系列稿件依据港交所每日晚间公布的全量沪深港通持股数据测算，行业、个股增减持金额为估算数据，本文不保证其与真实交易数据之间的完全匹配。经与港交所公布的十大活跃个股交易数据对比，估算数据误差极小。此外，本文亦不构成任何投资建议。）

来源：Wind

【A：003876；C：007404】沪深300“真”强基，近3年业绩高居同类可比第一！

近期市场的波动率不小，选股难度相当的大，普通投资者几乎不可能“闭着眼睛赚钱”，那么当下通过稳健的基金来参与市场投资将是不错的选择。但是市场里这么多基金怎么选呢？对于普通投资者，如果想要跑赢市场，业绩优异的沪深300增强基金就是相当不错的选择——顾名思义，跑赢市场就是较沪深300指数实现超额收益，操作稳健又能跑赢大市。

而市面上众多的沪深300增强基金中，华宝沪深300增强基金（A类：003876；C类：007404）的表现就相当亮眼！截至2021年6月30日，华宝沪深300增强基金自2016年12月9日成立以来净值增长率高达120.19%，在所有可比沪深300增强基金中业绩排名第一！缩短时间看，华宝沪深300增强基金的业绩回报也非常强劲，同样截至2021年6月30日，华宝沪深300增强基金最近3年净值增长率93.54%，最近2年净值增长率74.06%，在所有可比沪深300增强基金中业绩均排名第一！

自2016年12月9日成立以来，华宝沪深300增强基金存续已超过3年，截至2021年3月31日，其最新规模为6.93亿元。

表1：华宝沪深300增强基金历史业绩表现

数据来源：华宝基金、Wind、银河证券、Choice，相关数据已经托管行复核，同类基金只计算成立时间不晚于华宝沪深300增强A（003876）的沪深300指数增强基金，包含华宝沪深300增强基金在内数量合计为15只。华宝沪深300增强基金成立于2016.12.9，基金业绩基准为沪深300指数收益率*95%+1.5%；基金成立以来分年度净值和业绩基准表现分别为2017年+29.36%（基准+22.43%），2018年-21.60%（基准-22.99%），2019年+46.55%（基准+36.15%），2020年+44.00%（基准+27.75%），2021年3.61%（基准1.03%），业绩数据截至2021.6.30。

此外，值得一提的是华宝沪深300增强基金成立以来涨幅120.19%，而同期沪深300指数涨幅仅为50.54%，相对沪深300指数超额收益69.65%！更加需要指出的是华宝沪深300增强基金成立以来不仅较沪深300指数有显著的超额收益，其业绩回报亦是大幅跑赢了所有可比沪深300增强指基的过往平均收益。

具体来看，截至2021年6月30日，最近3年华宝沪深300增强基金净值增长率93.54%，同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率73.71%，华宝沪深300增强基金胜出19.83%；最近2年华宝沪深300增强基金净值增长率74.06%，同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率55.97%，华宝沪深300增强基金胜出18.10%；最近1年华宝沪深300增强基金净值增长率36.59%，同期全部可比沪深300增强指基平均净值增长率33.07%，华宝沪深300增强基金胜出3.52%。

图1：华宝沪深300增强基金历史走势

数据来源：Wind，截至2021.6.30

表2：华宝沪深300增强前十大重仓股

数据来源：Wind，截至2021.3.31

请介绍一下华宝沪深300增强基金A类和C类份额的区别？

华宝沪深300增强基金A类和C类份额主要是费率结构上的差别，对于A和C份额，管理费和托管费两项常规费用是一样的。区别在于A类份额收取申购费用但无需计提销售服务费；C类份额没有申购费，但是要计提销售服务费。

表3：A/C类份额在费用上的差别

如何投资华宝沪深300增强基金更划算？——诀窍：短期持有买C，长期持有买A。

整体上来看，当持有日期到达365天（为自然日，下同）时，A类和C类的费率会达到一个临界点，从这一天起，持有C类的费率将超越A类，算是费率优惠上的“长期”。

图2：A/C类份额不在同持有期限下手续费差别

备注：因为目前像蛋卷基金、天天基金以及蚂蚁财富这样的互联网代销渠道申购费都有1折的费率优惠，所以直接就用申购费1折的实际申购费用进行绘图，方便大家参考。手续费综合费率不含管理费和托管费，只含申购费、赎回费和销售服务费。

综上所述，持有期在365天以内时，持有C类较为划算，这个区间是C类份额的持有的甜蜜期。而365天后，C类的费率持续上升，而A类的费率将在第730天起稳定在0.12%，越持久越划算！

投资有风险，参与需谨慎！