近几年,基金市场如火如荼,越来越多的投资人加入到基金队伍,这也推动了基金产品的快速发展和“投资门槛”降低。投资门槛低,这里不单指起投金额低,还有因为互联网的发达和基金赚钱效应,基金产品触手可见,让不同风险偏好的投资者纷纷涌入其中。

每一种产品都有自己的交易规则,一些没有风险意识的投资者开始博弈中高等风险的理财产品,这样很容易导致亏损。

市面上投资者的错误投资行为

1.盲目追涨杀跌

回顾上证走势图和交易量的关系,其实不难发现,市场上行的时候,投资者的申购热情高涨;市场下行的时候,投资者情绪低迷,不愿意入市。

图源:东方财富,统计周期2001/6/21~2021/7/21


追涨杀跌的本意是“追刚涨、杀刚跌”,但是由于投资人信息的滞后性,就变成了“追已涨、杀已跌”。加上互联网时代信息爆炸,经常看到某概念大幅拉升、某题材被机构关注,很容易让投资人注意力分散,被市场牵着鼻子走,无法严格遵守合理有效的投资纪律。

2.太看重短期业绩排名

一只基金在短期业绩不够亮眼时,大家很容易对这只基金产生质疑或担忧。几乎没有任何一只基金能在所有时间段领涨,再优秀的基金也可能会有阶段性跑输的时候,在买入基金前,大家就需要对这只基金的业绩有一个正确的预期。

投资人到底是买入的行情基金还是均衡成长型基金。例如,行情基金,或者说某一赛道基金,正好迎来风口,短期爆发力很强,但是风口过去,短期爆发力透支了太多体力,可能表现不佳。均衡成长型基金,可能更像慢跑运动员,在一段时间里跑不过短跑运动员,但是拉长时间发现,这个慢跑运动员慢慢地已经跑了很多圈。

那么,如何选一只好基金?

在挑选基金之前,大家应该明确一点,基金没有绝对的好坏,适合自己最重要;除此之外,挑选基金可以参考以下几点:

1.回撤和业绩一样重要

挑基金不但要涨幅高,还要回撤小,毕竟投资理财的目的是在实现保本的基础上实现正收益。跌的越深,涨回来越难。市面上一些明星基金,有的历史回撤也很惊人,如果只看业绩买入,很可能会被最大回撤“打击”。

如果看中一只基金,可以选择某个时间区间,比较一下大盘的最大回撤率,和自己准备购买基金的最大回撤率。最大回撤越小,风险越小。不过,仅用基金的最大回撤来衡量一只产品的优劣是不全面的,基金的最大回撤受到所经历的市场环境、基金经理投资理念等多方面影响。

2.挑选合适的基金经理

投资人都了解,基金的本质就是自己不会炒股,然后找个专业的人来通过买一揽子精选股票帮投资人实现收益。所以挑选基金经理格外重要。

选基金经理,不止要选业绩好的,还要选长期业绩好。一时赚钱可能是运气,也可能是能力,只有经过一个完整的市场周期才能验证基金经理的选股能力。当然,业绩是首选,但是基金经理的风格是否跟投资需求匹配也很重要,比如投资者想买一只能够长期持有的基金,那可能不适合找赛道型基金经理。

3.深入了解打算购买基金

投资人的目光应该聚焦在基金需求匹配上,而不是业绩排名上。根据自己的需求(持有时长、风险等级等),选择适合的基金类型,去深入观察基金的历史持仓记录,包括仓位偏好、仓位调整频率、行业偏好等内容。

其次要理解基金经理的投资逻辑,只有了解投资逻辑,才不会在短期波动的时候,影响对该基金的判断。另外,可以参考一些有评价机构的评价,如果想选一只长期持有的基金,可以参考近3年、近5年基金评价都有的基金。

基金市场炙手可热,越来越多的投资人参与其中,但是“投资门槛低”不代表投资要求低,只有充分了解自己的需求和学会挑选基金,才不会在基金市场中落于下风,才能在金融市场争取更多的盈利可能性。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !