来源:中国证券报

北京时间10月13日凌晨,苹果发布消息称,北京时间10月19日凌晨,Apple特别活动在线举行,活动主题为“来炸场”。

业内人士预计,本次发布会苹果将推出 AirPods 3等产品,苹果AirPods代工厂商立讯精密歌尔股份或受益,但需注意AirPods出货量不及预期的风险。

AirPods 3有望登场

苹果这场新品发布会的主题是“来炸场”。这意味着,苹果将推出重磅新品。

9月苹果发布iPhone13时,中金公司预测,未来1-2个月苹果将陆续举行发布会,推出AirPods 3、Macbook等产品,创新力度较大,值得期待。

据媒体报道称,苹果或推出搭载M1X主控芯片、MiniLED背光显示屏的Macbook Pro 14/16机型。而据Strategy Analytics统计,2021年一季度,苹果Macbook产品出货量达570万台,同比增长94%;二季度Macbook出货量为550万台,同比增长21%。

长江证券认为,若苹果新款Macbook产品对主控芯片、屏幕进行升级,Macbook产品销售高增趋势或将持续,有望对Mini-LED产业链带来较大利好。

从AirPods来看,中信证券分析称,根据苹果AirPods近5年的出货量,以iPhone 手机的保有量(10.08亿部)测算,2020年苹果AirPods渗透率仅为16.5%。中长期来看,工作、在线学习、视频会议等应用场景的丰富,在一定程度上使得耳机成为刚需,AirPods渗透率有较大的提升空间。

苹果代工厂受益

A股公司立讯精密歌尔股份是苹果AirPods两大代工厂商。

中金公司认为,立讯精密作为iPhone 13系列零部件核心供应商以及Apple Watch7、AirPods 3等产品的组装核心供应商有望持续受益。

8月底,歌尔股份在机构调研时表示,TWS智能耳机市场有望继续成长,公司有望占据显著的市场份额,并通过规模效益和自动化、运营水平的提升,进一步提升业务规模和盈利能力。

8月份,立讯精密在机构调研时表示,在声学穿戴产品方面,虽受疫情和市场需求放缓的影响,声学穿戴产品的整体出货情况如之前预测,没有太多变化,不论是生产中的老产品还是未来的新产品,公司还是客户主要的合作伙伴。市场认为大客户单一的声学穿戴产品对公司影响巨大,但实际状况并非如此。

华泰证券提示风险称,2017年以来苹果AirPods系列TWS耳机出货量快速增长,但考虑到安卓系TWS耳机也在逐步跟进,苹果AirPods系列耳机存在因竞争加剧、需求下滑等因素导致销量不及预期的风险。

方正证券分析称,AirPods引爆市场后,苹果市场份额虽仍是第一,但其他品牌耳机也在加速抢占市场,使得苹果市场份额逐年减少。

【“公募一哥”8亿元重手加仓银行】银行ETF(512800)迎暴动行情?

根据10月1日临时公告,“公募一哥”张坤管理分别在9月29日、9月30日连续买入8.32亿元2520.52万元招商银行,累计买入金额达到8.57亿元

一般而言,主动基金调仓不会立刻披露,之所以此次张坤调仓要临时公告,是因为招商银行是张坤所管理基金的托管行,根据公募基金相关法规,需要及时披露相关关联情况。

这也意味着,张坤此次是明牌加仓,敢于明牌加仓,从侧面也说明了基金经理对于调仓的信心

而此后10月8日、10月11日连续两个交易日,全市场规模最大银行类指数基金——银行ETF(512800)接连上涨,彻底回补前期9月22日板块的向下跳空缺口。

不只张坤,各大机构从三季度开始便频繁调研银行板块。Wind数据显示,截至9月30日,共计16家银行获得机构参与调研,超过了上年同期的9家,同时也高于一季度的10家和二季度的14家。显示银行板块获明显的资金偏好。睿远基金赵枫则在9月2日和9月3日两日内买入724万股招商银行,累计买入额超3.7亿元

银行股近期备受资金关注,更多投资者选择通过银行ETF(512800)及其联接基金(A份额代码240019/C份额代码006697)把握行情,公开数据显示,银行ETF跟踪中证银行指数,包含37只上市银行股,反映板块整体行情,避免个股黑天鹅风险。7成仓位聚焦十大头部银行股,3成仓位分享中小银行的业绩高弹性成长机遇。2021年以来截至5月底,银行ETF(512800)跑赢8成以上银行A股,是投资银行股的高效工具。

无场内证券账户的投资者可在网上代销平台7*24申赎银行ETF联接基金的A类份额(240019)和C类份额(006697),最低10元即可买入,便捷高效。

新财富银行业白金分析师、浙商证券邱冠华认为,四季度的银行股是一项性价比极高的正向期权,中性情形下,Q4胜率很高;乐观情形下,银行股有望迎来房地产政策执行层面纠偏、宽信用信贷超预期和银行三季报等利好催化。

华泰证券金工团队量化研究测算,过去10年(2010-2020),每年10月份,银行股跑赢沪深300和中证500的概率分别为66.67%和83.33%。综合来看认为,从统计上10月份银行等行业相对表现通常较优,上涨概率较大,同时应该谨慎对待中证500的投资机会,相对来说,含有银行权重较高的指数在10月份或更具投资价值

平安证券最新观点认为:银行股的悲观预期反映充分,建议关注估值修复行情。站在当前的时间点,合近期监管对于防风险、稳增长的定调,以及跨周期调节政策的相继落地,认为经济大幅下行的可能性不高,银行板块当前静态估值水平仅0.66x,处在历史绝对低位,悲观预期反应充分。

风险提示:中证银行指数(399986)成立于2013年7月15日,该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来。

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