来源:财联社

当地时间10月12日(周二),媒体援引知情人士的话报道称,由于全球芯片短缺,苹果公司可能将iPhone 13的产量目标削减至多1000万部。

据称,此次产量的削减是因为苹果的两大芯片供应商——博通(Broadcom Inc .)和德州仪器(Texas Instruments)交付不足。苹果从德州仪器获得显示部件,而博通则是其无线组件的长期供应商。德州仪器虽然自己生产芯片,但主要依赖外部制造;而博通没有自己的大型工厂,完全依靠台积电等合同芯片制造商来制造产品。

市场上主要芯片制造商都在相继警告称,明年和未来需求都可能将继续超过供应。有迹象表明,缺芯危机还在恶化。根据Susquehanna Financial Group的数据,芯片行业的交货时间,即半导体订单与交货之间的差距,已经连续第九个月上升,9月份的平均交货时间为21.7周。

事实上,早在今年iPhone13 发布前,苹果公司早已要求供应商今年生产多达9000万部新一代iPhone,与2020年款iPhone的出货量相比大幅提升。近年来,这家科技巨头的手机出货量一直维持在一个稳定的水平上,即新款iPhone从上市之初到当年年底的初期销量为7500万部。

此外,知情人士还透露,除了苹果最新款iPhone短缺的TI芯片与OLED显示屏,苹果还面临其他供应商的零部件短缺问题,这些短缺直接影响了苹果向客户交付新机的能力。今年7月,苹果曾预测收入增长将放缓,并表示芯片短缺也将影响iPhone的生产,当时Mac和iPad的销售已受到影响。

芯片危机确实给从汽车到电子产品等行业带来了巨大的压力,导致许多汽车制造商暂停生产。但一些分析师认为,凭借其庞大的购买力以及与芯片供应商的长期供应协议,苹果比许多其他公司能够更好地经受住供应紧张的考验,并随着iPhone 13的发布迎来一个强劲的销售季。

天风证券最新研报仍保持乐观预期:2021年iPhone 13首批订单将达9000万部,高于去年同期iPhone 12的8000万。短期产量受越南疫情停工导致零部件短缺影响,10月中旬有望缓解。目前国内能耗双控+限电限产对苹果供应链影响较为有限。

展望四季度,天风证券称,得益于苹果强大的供应链管理能力+越南疫情逐渐缓解,苹果产量有望恢复至传统旺季水平。上市后销售火爆+苹果销售定价策略+安卓高端机发力不足推动iPhone 13销售预期明显好于iPhone 12,预计2021年全年iPhone的销量达2.3亿部。

市场研究公司Counterpoint Research在上个月的一份报告中也表示,iPhone制造商并非不受全球趋势的影响。该公司将其全球智能手机出货量预期从此前的14.5亿部下调至14.1亿部,并称苹果比一些竞争对手处于更有利的地位。

截至周二美股收盘,苹果股价跌0.91%,报141.51美元,但2021年迄今,该公司股价仍上涨近10%。

【“公募一哥”8亿元重手加仓银行】银行ETF(512800)迎暴动行情?

根据10月1日临时公告,“公募一哥”张坤管理分别在9月29日、9月30日连续买入8.32亿元2520.52万元招商银行,累计买入金额达到8.57亿元

一般而言,主动基金调仓不会立刻披露,之所以此次张坤调仓要临时公告,是因为招商银行是张坤所管理基金的托管行,根据公募基金相关法规,需要及时披露相关关联情况。

这也意味着,张坤此次是明牌加仓,敢于明牌加仓,从侧面也说明了基金经理对于调仓的信心

而此后10月8日、10月11日连续两个交易日,全市场规模最大银行类指数基金——银行ETF(512800)接连上涨,彻底回补前期9月22日板块的向下跳空缺口。

不只张坤,各大机构从三季度开始便频繁调研银行板块。Wind数据显示,截至9月30日,共计16家银行获得机构参与调研,超过了上年同期的9家,同时也高于一季度的10家和二季度的14家。显示银行板块获明显的资金偏好。睿远基金赵枫则在9月2日和9月3日两日内买入724万股招商银行,累计买入额超3.7亿元

银行股近期备受资金关注,更多投资者选择通过银行ETF(512800)及其联接基金(A份额代码240019/C份额代码006697)把握行情,公开数据显示,银行ETF跟踪中证银行指数,包含37只上市银行股,反映板块整体行情,避免个股黑天鹅风险。7成仓位聚焦十大头部银行股,3成仓位分享中小银行的业绩高弹性成长机遇。2021年以来截至5月底,银行ETF(512800)跑赢8成以上银行A股,是投资银行股的高效工具。

无场内证券账户的投资者可在网上代销平台7*24申赎银行ETF联接基金的A类份额(240019)和C类份额(006697),最低10元即可买入,便捷高效。

新财富银行业白金分析师、浙商证券邱冠华认为,四季度的银行股是一项性价比极高的正向期权,中性情形下,Q4胜率很高;乐观情形下,银行股有望迎来房地产政策执行层面纠偏、宽信用信贷超预期和银行三季报等利好催化。

华泰证券金工团队量化研究测算,过去10年(2010-2020),每年10月份,银行股跑赢沪深300和中证500的概率分别为66.67%和83.33%。综合来看认为,从统计上10月份银行等行业相对表现通常较优,上涨概率较大,同时应该谨慎对待中证500的投资机会,相对来说,含有银行权重较高的指数在10月份或更具投资价值

平安证券最新观点认为:银行股的悲观预期反映充分,建议关注估值修复行情。站在当前的时间点,合近期监管对于防风险、稳增长的定调,以及跨周期调节政策的相继落地,认为经济大幅下行的可能性不高,银行板块当前静态估值水平仅0.66x,处在历史绝对低位,悲观预期反应充分。

风险提示:中证银行指数(399986)成立于2013年7月15日,该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化,其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来。

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