【理财方向标】理财跑输通胀？合理配置，不做投资的“失控玩家”

理财难道就不能跑赢通胀吗？

有个形象的比喻：在高通胀中的人就好像在一个往下的手扶电梯上面往上跑，所有的努力都是徒劳。

当你把开销和去年对比了一遍又一遍：开销项目都一样，怎么今年又超支了这么多？没想到这几年工资的涨幅竟然不如物价。

想靠理财帮补开支，固定收益类的理财投资可能还小有盈余，但是股票投资变数则很大，整体算下来亏损的比比皆是。通货膨胀还不会理财，手上的钱不知十年后还值多少钱？生活还能像现在这样安逸吗？很多投资者就会开始着急，胡乱投资，容易“失控”。

那究竟理财有没有可能战胜通胀？答案显而易见是肯定的，但是我们除了要做正确的资产配置外，还要避开理财的误区。

理财的三大误区

误区一：储蓄比例过高

这样的理财方式虽然风险低，但增值速度有限，往往无法跟上物价的上涨。

误区二：缺乏长期规划

收入会经历上涨、稳定、缩减三个时期，一个收入稳定，但短期消费开支过高的投资者，如果未将子女教育、养老与重疾等重大事项纳入理财规划中，若收入骤减或有突发性大笔支出，往往会措手不及。

误区三：只看收益，盲目跟风

听说朋友炒股赚了不少，立马跟风买入，结果遇上行情大跌。理财不要抱有“一夜暴富”的心态，往往收益越高的产品，亏损的风险也越高。

理财关键在于合理配置

那么理财具体应该怎么做呢？

选择合适的资产配置方案

不同类别资产的收益、风险及周期性表现不同，通过资产配置可达到平衡风险与收益的目的。比如一个收入稳定，短期无大笔费用支出的投资者，希望通过理财使资产跑赢通货膨胀。基于以上目标，以下资产配置方案是其中一种方式：

442型——收益与风险相对平衡

即是按4：4：2的比例将资产投资于不同风险的资产类别中

这是一种性价比较高的投资分配方案，收益与风险相对平衡。长期来看，该方案跑赢通货膨胀的可能性较高，且投资于高风险产品的占比低，风险相对适中。

选择合适品类及产品

在明晰了配置方向后，可根据需要选择相应品类的产品。需要提醒的是，理财产品各有优势，买入前需有充分的了解，并最好长期持有。

品类的选择：

举个例子：442型方案中，需将40%的资金投资于债券、债券型基金、偏债基金等中风险产品中。如果考虑投资的简易度与风险偏好，将这部分资金投向债券型基金是不错的选择。

债市VS股市

数据来源：wind，2011/11/18至2021/11/17

债券市场具有“熊短牛长”的特点，即债券市场短期会有波动，但长期来看整体趋势是向上的，且波动远小于股市。债券型基金有专业的基金经理对投资标的进行筛选与管理，因此风险与收益具有相对可控性。

总而言之，理财的关键就是避开雷区，进行合理合适的资产配置。长期持有，跑赢通胀，你也可以是投资的“高级玩家”。

风险提示：投资有风险，请谨慎选择。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映资本市场发展的所有阶段。请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关公告。请投资者做好风险测评，并根据您的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级的基金产品。