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白马基金经理?

今年以来,有太多的,大家耳熟能详的白马基金经理跌落神坛。前不久,甚至某基金公司某基金经理在直播的时候,因为今年回撤较大,被“网暴”,被喊“下课”。。。
这也跟很多人买入的时机有关,尤其是刚刚买基金的小伙伴们,大概率都是春节前后入的坑,然后按照排行榜,按照各种网站,各种公众号的推荐来选基金,那时候排在前面的无一例外都是这些白马基金经理。

对基金经理来说,每个人的风格不一样,有些人擅长价值,有些人擅长成长,有些人擅长某个行业赛道,还有的人擅长高频交易。

而基金规模的急剧扩张,是导致这些白马基金经理普遍业绩不佳的又一大原因。可能有的基金经理只适合管理50亿规模的资产,突然给了他500亿,换做谁都有点无所适从,还有的基金经理本身就算高换手率,从10亿变成了200亿,他咋换手的起来嘛。。。
并不是说白马基金经理不好,时间会证明一切,对于大多数白马基金经理来讲,他们会不断调整,不断适应,不断学习,虽然未必会上演王者归来,但浪褪去后,过几年再看,他们还在那边,不断地创着新高。。。

黑马基金经理?

既然大家都醒悟过来,不能迷信白马基金经理,都希望挖掘到黑马基金经理,都希望挖掘到2022年的排行榜前几位,甚至第一位。(能提前买到明年的排行榜前几位,基本就靠瞎猜和命)那么这里就分享一个可能会挖掘到黑马基金经理的思路:
1.基金经理从业<3年,>1年(其实黑马基金经理并不是非要年轻的,从业多年的老将,之前可能默默无闻,经过各种修炼,突然爆发也是非常可能发生的,但为了控制范围,先选择时间稍短的。)

2.年化收率>30%
(对于新基金经理来说,还处于比排名的阶段,这个阶段就是努力把自己的排名做上去,这时候年化收益高就比较亮眼。)
3.换手率>500%
(这次我们换种思路,就选那种高换手率的基金经理,高换手率更容易出黑马,当然这也就错过了那些坚守自己初心的优秀基金经理。)
4.管理规模>5亿元,<20亿元(对于高换手率选手而已,规模就是天敌,只有小规模才能更频繁的换仓,所以选择了20亿的上限,而下限5亿是因为如果管理规模真的太小了,之前的业绩就很难有说服力。)

筛选结果

使用韭圈app,基金筛选功能,显示结果如下:(中间又稍微多加了几个小指标,为了多过滤一些)

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再次筛选

第一轮筛选出21个结果,按照超额收率从高到底进行排序。然后我们再进行二次筛选,先把两位基金经理共同管理的pass(一般是一老一新配置),再把相同基金经理管理不同基金保留一支,另外最后一位今年收益为负也先淘汰。
于是还剩下15位选手,我决定挨个去看一下,用最笨的方法,直接用他们管理的基金近一年的历史业绩对比一下:
他们的回撤是这样的:

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他们的特色数据是这样的:

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选谁?

这15位里面明年能不能脱颖而出还真不好说。其实应该是14位,陆丰的汇安丰华是股2债8配置的,能做到19%的超额收益,确实强悍,后续关注一下,但仓位的限制注定是跑不到前几名的。

所以我没有建议,仅仅是分享了一个选黑马基金经理的思路而已,这个思路最大的因子是换手率,所以注定波动会非常非常大。

而且这样也错过了许多其他的黑马,比如一位经理经理的风格本就是低换手率的,但是研究非常深入,挖掘成长股非常的牛,那按照这个方法,肯定是遗漏了。

风险提示

通过此次发掘的基金经理,换手率很高,属于频繁换仓型,所以风险较大,万一翻车就是追涨杀跌,因此,本文仅仅是分享一种思路,不作为投资建议,真要押宝,也请极小仓位参与。

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