高盛的新 ETF 以地球健康的名义寻求颠覆

化石燃料、水力压裂和时尚正在加剧世界环境问题，今天推出的高盛未来星球股票 ETF (GSFP) 通过投资高盛认为可以促进环境和股东回报的公司解决了这些和其他问题领域.

该产品是高盛资产管理公司的第 22 只上市交易基金，也是其首个透明、主动管理的股票 ETF。新基金是 GSAM 主题投资战略的一部分，该战略著眼於该公司认为处於经济创新和颠覆前沿的行业。

GSAM 基本股票业务联席主管 Katie Koch 昨天在讨论未来的新闻发布会上说：“我们的投资观点是，世界变化非常迅速，创新和颠覆的水平非常高。”行星股票ETF。“许多客户在这些主题上投资不足，因为传统基准非常落后，并且正在将资金分配给过去效果最好的公司和主题。”

Koch 表示，GSAM 的一些热门主题想法包括寻找所谓的 FANG 股票之外的未来科技领导者、挖掘千禧一代消费者的需求、在医疗保健和技术的交叉点上发挥作用，以及投资於气候转型和气候变化的主题。地球的未来。

“某些主题将成为未来十年创造机会的巨大财富，其中气候非常重要，”她补充道。

Future Planet Equity ETF 专注於五个主题，包括清洁能源；资源效率；可持续消费；循环经济（即回收）；和水资源的可持续性。

在清洁能源方面，该基金著眼於太阳能和风能、生物能源和碳封存等行业，以及其他活动。该基金在这一更广泛的主题中持有的股份之一是 Neste，这是一家仅由可再生原材料生产的芬兰燃料油制造商。

资源效率主题涉及可持续制造和智慧城市。它还涉及电动汽车，GSAM 认为电动汽车具有巨大的增长潜力。

“全球只有大约 4% 的汽车是电动汽车，”GSAM 全球首席投资官兼 Future Planet Equity ETF 的首席投资组合经理 Alexis Deladerrire 表示。“我们相信，在未来 15 到 20 年内，它将达到 80% 以上。”

他表示，该基金不是通过特斯拉公司等制造商投资电动汽车，而是通过制造这些汽车的价值链。一个例子是日本电产株式会社，这是一家日本精密电机制造商，用於智能手机、计算机硬盘和电动汽车。Deladerrire 说，该公司的电桥电机是一种节能设备，可以提高电动汽车的续航里程。

然后是可持续消费领域，包括食品和农业、旅游和时尚。

Deladerrire 指出，时装业在采购棉花和塑料等材料的方式上非常不可持续。也因为一些时尚物品在使用几次后就被扔掉了。衣服回收可以帮助减少浪费，这个新兴领域的领导者之一是持有 Re:NewCell AB 的基金，这是一家瑞典公司，自称是一家拥有独特纺织品回收技术的“可持续技术”业务。

“它的技术类似於纸张回收技术，”Deladerrire 说。

在其他地方，循环经济主题针对涉及一次性替代和废物管理的公司，而该基金的水资源可持续性部分涉及水处理、配水和海水淡化。

该基金的前五名持股是 Enel SpA，这是一家大力推进绿色能源的意大利电力和天然气公司；Ecolab Inc.，一家美国水处理公司；日本空调制造商大金工业有限公司，该公司使用旨在缓解全球变暖的制冷剂构建系统；美国水技术供应商Xylem Inc.；和 Ball Corp.，一家美国玻璃容器制造商。

拐点

GSAM 认为，世界正处於一个拐点，它正在推动所谓的全球可持续发展革命。各国政府正在承诺实现碳中和。某些有影响力的大型公司正在做出承诺，从购买可再生能源到订购电动汽车。据凯蒂科赫 (Katie Koch) 称，许多消费者表示，他们致力於实现可持续地球的概念，并愿意为与此相关的产品和服务付费。

GSAM 的新 ETF 的费用率为 0.75%。它加入了在可持续或环境、社会和治理或社会责任投资的旗帜下进行的日益拥挤的基金交易市场。

ESG 运动很久以前就从时尚转向主流，而基金发起人的回应是，似乎每週都会推出迎合这一趋势的产品。有助於推动这一运动的统计数据表明，可持续投资策略在业绩上保持著自己的地位——有时甚至超过了他们的权重。基金研究公司晨星报告称，可持续投资导向型开放式基金在今年第二季度的表现优於非 ESG 基金，主要是因为经常主导 ESG 筛选指数的科技股重新崛起。（相反，ESG 筛选指数对增长型科技公司的依赖意味著该行业在第一季度表现优於价值股时落后。）

事实上，对基於 ESG 的指数的批评之一是，它们通常类似於由市场上最大和交易量最大的公司组成的花园品种大盘指数。反对者认为，投资者最好投资於成本较低、市值加权的 ETF，而不是投资於宣传其 ESG 真实性的更昂贵的基金。

这是一个合理的批评，高盛资产管理公司昨天在其媒体电话会议上强调了它的信念，即指数基准是一种向后看的机制，错过了创新和破坏性公司的机会，积极管理是寻找削减的关键- 能够真正推动气候变化和可持续性发展的边缘公司。

我们会看看他们是否正确。