如果说以前十几亿高价购买万里股权是一场美丽的失误，那么现在再高价置入一家规模小的可怜的锂电池企业，就是自己的选择了。
特瑞现有销售额少的可怜，少的都不敢详细披露财务数据。只拿未来的业绩承诺来估值。也是蹊跷的可以。
凭什么一家销售额一亿出头的企业，未来可以翻几倍增长，净利润可以飙升到一亿以上?是看不起其他的锂电池巨头这两年海量的募投项目吗/还是打算再伸手问股东拿钱扩大生产规模？
虽然未来业绩不达标会有所补偿，但是想过大概率的业绩不达标带来的商誉亏损吗？到时候再注入什么资产可以抵的过带来的相应亏损?
正算反算都是一堆烂账，难道做中介的不会测算吗？虽然刘欠的钱还不出，特瑞在市场也现金卖不掉，但是放进来真的好么？
干了这杯毒药，三年后痛不欲生的时候记得看过这篇帖子
2021年1/21 今天可能是万里股份短线最后一个涨停板，找情人的可以考虑换人了。
虽然我不专业，但是回答你们的问题还是够得。我这帖子不是谈这股短期要跌多惨，而是说房天下的资本运作将来大概率会证明很失败。
先回答一下什么叫市场份额小。麻烦你们看清楚，这个5%的市场份额是剔除了自产自用。如果算上那些大的锂电池生产厂商，特瑞电池市场份额连0.5%都没有。
特瑞生产的传统磷酸铁锂的实用领域相对较窄，由于同体积质量较重，且不耐低温、充电慢，注定了使用领域主要是在储能这种对电池充放电性能要求不高的领域，而且仅限于气温较高的南方市场。高利润率的汽车动力电池暂时仅有比亚迪一家的刀片电池可以应用，能量密度比特瑞生产的要高50%。特瑞明显目前没有这个技术，所以只能做储能设备这块领域。
锂电池市场早就进入了资本混战的局面，前端资源光2021年前几大厂就做了四百多亿人民币的并购，算上前几年的总金额更夸张。这些巨头企业通过资源垄断，参股，以及期货市场远期合约完全规避了锂资源暴涨暴跌带来的负面因素。而中小锂电池生产企业就很尴尬，被动的高价购买里资源回家组装电池。乍一眼看上去，前期库存涨价去年业绩增长了不少，可是明年呢？后年呢？只能被动的高价签订短期采购合约，一旦上半年采购，下半年暴跌，库存的增值瞬间就变成了贬值。过往区区少量的电极的毛利怎么对冲的了锂价格的暴跌呢？小规模企业除非顶着巨大的风险去期货市场做对冲，还得做对了。否则只能给大规模企业做炮灰。光做一个充电头，除非你确实做得比大厂要好，否则只能在低端市场混混低毛利的销量。
看看宁德的储能设备，去年销售额一百亿。特瑞电池占了它的5%市场份额吗？更别说整个市场到底多少金额。连1%都没有。妄谈市场前五简直就是笑话。对比大厂的研发人员，技术储备，特瑞电池砸的起吗？更别说大股东，二股东，三股东现在都被其中之一搞得焦头烂额。未来只能定增向市场拿到一点可怜的资金，跟其他产业资金对比，简直就是杯水车薪。
你们看看南方这个股东，在海药多少违规，多少质押，欠了多少个亿还没归还。未来就算出了正式的审计报告，又有多少可信度呢？际华已经吃过药了，房天下是不是下一个呢？或许在锂电池行业红火的今天看不出太大的问题，但是有一点可以确信，顶尖的研发人员肯定早已跳槽去了更讲诚信开出更高待遇的大厂。而不是期待三年后一个饼。看看亚德科技，最后核心员工组团告老板回购股权。
房天下一家房产中介公司，在锂电行业没有任何技术资源储备，未来进行资产注入也是完全不相关的资产，特瑞电池在拿不到任何资源没有强大背景支撑的情况下如何走的更远呢？
还是老问题，三五年后，特瑞如果业绩回调，补偿业绩承诺事小，商誉重估事大。房天下除了靠减持获取股权投资收益外，很难靠持续并购翻身。
各位小散可以继续期待短线的狂欢，但是该撤退的时候千万别犹豫，把梦想留给房天下以及参与定增的股东。别万一被套住了不肯走，然后等定增的股东减持给做了一把大差价。
有一点你们要知道，如果特瑞电池真的很好，万里在12月份不会大幅回调。如果真的很好今天涨停板不会打开。按案头数据来看，对标德方纳米，万里至少估值五十亿以上，但现在才三十六亿就走的如此弱势了。
你们要知道运作万里的主力就是参加定增的那些个人户头。参与的定增价格之低完全能对冲二级市场坐庄失败的风险。未来解禁的时候哪怕万里股价只有二十块，他们慢慢卖出也是赚的盆满钵满。赚到了及时兑现，大盘同期暴跌这么多，满地黄金，换个池子再来一波不是更香吗？
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