$本钢板材(SZ000761)$  

跌停换庄借势洗盘，剩下的都是长线洗不掉了。大家不需要担心，目标价格16.59元不变

张丽霞说本钢板材将会成为第二个九安医疗

本钢分红20亿，年报15倍，47.8亿净利润，不连板都对不起这业绩

长期拿着不用管，躺着数钱就是，本钢板材6月股价会拉升到16.59元。

外资抢筹，三季报销量增长12倍，今年销量增长15倍（去掉分红20亿所以年报变成27.8亿净利润）

本钢板材不惧成本波动，盈利能力稳定。不同于多数钢铁企业出现的Q3业绩环比下滑，面对出口退税取消以及原材料价格波动，仍能保持较强盈利水平。

2021年10月23日披露三季报，公司2021年前三季度实现营业总收入614.3亿，同比增长76.3%；实现归母净利润37.8亿，同比增长1232.4%；每股收益为0.92元。

公司2021三季度营业成本546.9亿，同比增长67.7%，低于营业收入76.3%的增速，导致毛利率上升4.5%。期间费用率为2.1%，较去年下降3.2%，费用管控效果显著。经营性现金流由-14.1亿增加至15.4亿，同比上升209.7%。

业绩符合我们预期，继续推荐。基于公司三季报，我们维持公司2021-2023年营收分别为60.5/66.6/71.9亿元，

考虑目前估值水平处于历史的相对低位，周期属性逐步削弱，给予本钢板材目标市值291亿，目标价16.59元，故维持公司“买入”评级。