数字经济的核心方向

10家机构调研：哪些方向是数字经济的核心领域？

一、哪些是数字经济核心领域

1、数字经济本身，一个是不断做优做大数字经济在《求是》上的文章，二个是十四五数字经济规划，要点比较多、重要性比较高。今年除了新能源、半导体大方向外，数字经济可能是第三个大方向，所以从催化剂角度而言，今年可能是不缺的。如果估值、成长都比较合适的话， 收益的持续性、确定性就会比较高。

2、数字经济核心是四个方向，结合产业本身进度，最核心还是两个领域，一个是基础设施，一个是华为信创、卡脖子工程。除此之外，相对更重要的，一是数据安全、二是产业数字化。未来每一次数字经济的演绎，相关政策，公司都是持续受益的。

3、基础设施主要是服务器、通信、计算等，核心的中科曙光和浪潮信息。产业链了解，今年华为鲲鹏的量会恢复，可能到年底 28nm 晶圆会补齐。供给放量、中长期底层逻辑支撑，会有跃迁。同时经过过去两年的磨合，可能是华为军团模式的爆发年，以自己的销售能力带动整条链的方案。海量数据会是比较突出的，海量数据主要是高斯商发版第二名（第一名为华为自己的团队）。这两个方向应该是最核心的两条，也是文件最前面的方案。

4、数据安全法、个保法去年出来，今年大的试点、订单会在上半年出来，最核心的是卫士通。今年从Q1开始，会进入业绩拐点，数据安全爆发、非数据安全也会起来，今年应该是8个亿利润，增速 200-300%，如果兑现会是很好的拐点。伴随权益、诉求等理顺，公司会迎来下一个爆发的时点。

5、产业数字化：非常大的方向，车的智能化、人工智能、云计算、双碳IT等。这里面要看估值、景气度、逻辑。优选用友、海康、朗新科技、石基信息，中长期好公司，估值整体水平都不是特别高，景气度变化一旦出现，会是比较重要的。

6、另外两个赛道。一个是数字货币，支付体系是数字经济的核心底层，包括很多冬奥会的场景已经有了很多应用，海外案例有些公司也已经明确披露了。所以经济意义、宏观意义非常巨大。一个是新大陆，和中行的核心合作;另外是银行IT的核心公司，京北方、宇信、高伟达，都有核心布局。二个是工业互联网平台的普及率基本需要翻三倍，根据十四五数字经济规划，细分领域深耕细作，同时具备横向扩张逻辑。重点推荐国联股份和赛意信息，增速、团队、治理都是非常优秀的。