2022.3.4【二胡看军工】

昨晚鲍威尔表示倾向3月份加息25个基点，消除了三月货币政策的不确定性，市场预期是50个，松于预期，美股一路走高，纳斯达克最终涨超1.5%。

受此影响，A股早盘高开，盘中低走收窄涨幅，下方还有两个缺口，大概率是要回补的。现在不补后市就会埋下隐患。所以短线如有深一度的调整，反而不是坏事。

对于军工行业大家可以关注这几个时间节点：“十三五”，我们按照十九大的报告，明确了基本实现机械化，信息化建设取得突破进展。然后是2027年，百年建军。2035年，军队实现现代化。2050年打造世界一流军队。我们的经济体量已经是世界第二大，现在要努力建成与经济实力相匹配的国防实力，按照这个目标来看，至少到2027年实现百年建军目标之前，都是军工行业快速发展的黄金时期。

近期，总体而言，军工板块是利空出尽，景气仍在，具备反弹基础。首先，现在的市场情绪到了极度的低点，等着回暖、反弹，其次，军工的景气度得到大家普遍的认同和认可，比如订单景气度方面，军工一次性签了3-5年的长合同。然后，在一定程度上，军工行业具备很好的反弹基础和弹性，比如去年整个板块全年涨了14%左右（过往业绩不预示未来）。另外来讲，很多的公司预付款的比例也大幅提升了，带动整个产业链现金流的回款在向好的方向进行转变。

建议大家锁定仓位小跌小买大跌大买之策略，敬畏市场，逆向思维。仅供参考！