本周工信部等召开锂行业座谈会，本次锂行业座谈会类比于2021年6月份的光伏行业座谈会，硅料价格横盘，组件领涨，硅料价格中期逐步下跌逐步形成预期，相关一体化龙头组件公司股价开始见底，去年四季度硅料价格再度冲上新高，但硅料价格见顶预期已经形成，因此对组件公司股价影响不大。
目前下游正极厂商锂盐库存下降、A00减产等产业负反馈，叠加工信部要求加速锂盐开发等政策指引，将促使锂盐价格加速向上有望提前见顶，锂价预计当前维持高位，22年Q3以后供需边际宽松。
市场传锂业协会将制定贸易商囤货整治措施，有望挤出约1-2万吨供给，以及气温转暖国内盐湖供给提升（全部直销）。本周是终端涨价的密集周，按道理是市场最恐慌时间段，而股价却走稳趋势，因为电新是高阶博弈板块，电动车也不例外，股价一直提前反应预期。只需记得国内大概率500-550万辆（最后超了就是惊喜），而尽量淡化1个月的排产/销量，毕竟企业排产周度都会调整。
锂电行业我们去年更看好电池材料，但鉴于市场担心今年扩产大规模释放后景气逻辑松动所以我们去年末及时连续提示了风险，而今年本轮产业链价格的传导，对电池环节盈利压力的边际改善是比较确定的，机构认为不可否认的是涨价对于潜在需求会有所压制，不过今年锂电池的潜在需求或是明显高于实际生产能力的。目前特斯拉、比亚迪等车企的订单仍保持旺盛，油价上涨其实很大程度上对订单形成很大支撑。
机构认为锂价50万是重要关口位置，短期受多重因素影响不会轻易跨越，但确实不排除二季度锂价会再次冲高，因此布局电池环节确实可能“偏左”，但考虑大多数锂电池股票跌幅巨大（都在50%上下），并考虑碳酸锂上涨高度（机构认为前期股价至少已经反映了60万的碳酸锂价格，在此之下股价影响也不会很大），即使“偏左”也离“底部”非常近。
今年后续对锂电行业的看法：估值和复合增速问题好解决，股价和估值已经反应，但碳酸锂影响需求的担心不好解决（小鹏、特斯拉开始涨价），上半年碳酸锂问题解决之前，板块震荡为主，下半年才会有系统性机会，在于抢装景气度和2023年合理增速恢复，假设二季度销量符合或超预期，估值修复叠加下半年经济度，假设二季度销量低预期，估值已反应并留下23年高增速基础。
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