5月10日，半导体板块上演涨停潮，立昂微、斯达半导涨停、拓荆科技、赛微微电、思瑞浦、卓胜微等都涨超逾10%。千亿巨头北方华创盘中也一度模板。
消息面上，据新华财经5月9日报道，德国芯片巨头、功率半导体制造商英飞凌第二财季的收入较去年同期的27亿欧元增长22%至33亿欧元。同时，英飞凌还上调了对下一财季和整个财年的营收预期。
据悉，这是该英飞凌今年第二次上调全年展望。英飞凌将2022财年全年的营收预期提高了5亿欧元至135亿欧元（上下浮动5亿欧元）。公司表示因该业务持续受益于全球车用功率半导体短缺局面。
另据环球网5月10日消息，根据Gartner的预测，2022年全球半导体收入预计将达到6760亿美元，相比2021年增长13.6%。
Gartner研究副总裁Alan Priestley表示：“由于芯片短缺而引发的半导体平均销售价格（ASP）上涨仍将成为推动2022年全球半导体市场增长的主要动力，不过整个半导体元件供应链所受到的限制预计将在2022年逐步缓解，价格也将随着库存量的增加而趋于稳定。”
车规级IGBT缺口再扩大
据行业媒体全球半导体观察文章称，车规级IGBT在当下新能源汽车发展如火如荼态势下更为紧俏，加之全球缺芯环境持续，在今年业界持续有信号传出IGBT或将成为新能源汽车生产瓶颈所在，其影响可能将超过MCU。
供应链传出消息，安森美、英飞凌等产品交货周期达到30-50期，个别产品周期甚至更长。
业界周知，IGBT 市场长期被英飞凌、富士电机、三菱电机等海外公司垄断。但近两年，由于国外供应链也无法满足旺盛的市场需求，本土供应商机遇显现。
由于英飞凌IGBT供货周期过长，2021年国内部分造车新势力开始转向本土供应商，比亚迪在去年年底与士兰微、斯达半导、时代电气、华润微签订 IGBT 供货订单，理想汽车新增时代电气为主要供应商。
一季报亮眼
据wind数据显示，一季度半导体板块营收824.11亿元（不含中芯国际），同比增长25%，净利润103.67亿元，同比增长41%；毛利率30.87%。
长城证券指出，一季度营收增速排名前3板块为半导体设备，同比增长62%、分立器件同比增长34%、封测同比增长31%，净利润增速排名前3板块为分立器件同比增长55%、半导体设备同比增长52%、数字芯片设计同比增长50%。
分析师喊出“半导体估值不高了”
5月10日，首创证券发布研报称，半导体指数的PETTM历史分位点只有9.67%。如果当前半导体企业维持现有盈利能力，现在是底部的概率很大。另外，即时盈利能力下降，增速不变，现在是底部的概率也较高，行业估值不高。
观点相似的还有中信证券，其表示，当前半导体板块整体动态PE为40倍，过去五年动态PE均值为67倍，接近最低29倍。分板块来看，
1）半导体设计板块：当前PE估值为39倍，低于过去五年均值61倍，底部为24倍。从估值与增速匹配情况来看，选取的35家设计公司中，15家公司PEG<1，26家公司PEG<1.2，部分重点设计公司如兆易创新、韦尔股份、澜起科技、恒玄科技等PE倍数均低于净利润增速数值，具备较强的投资价值。
2）半导体设备材料板块：当前PS估值为11倍，低于历史均值15倍，过去五年PS底部为6倍。
3）半导体制造板块：中芯国际港股PB为0.9倍，接近历史底部0.7倍位置，PE为8.9倍，接近底部8.7倍；华虹半导体PB 1.6倍，处于历史均值1.5倍附近，考虑到公司已披露科创板登陆计划，假设2023年科创板募资成功后，PB料将被摊薄至0.7~0.8倍左右，PE为15.8倍PE，过去五年平均为26倍。
4）半导体封测板块：当前动态PE为16倍，接近历史底部15倍，。
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