降息了，虽然是普涨格局，轮动不顺，中线需谨慎

点击头像查看过往帖子，点击右上角【关注】。个人的风格偏稳健，不求最高的短期收益，但求控制好风险，相信市场的收益是自然而然的。每天中午14：30有操作贴

朋友们，大家上午好。今天央行把五年期的LPR从4.6%下调到了4.45%；4月份的社融数据低迷之后，宽信用的修复是在情理之中的，所以这次降息对市场的中长线的托举并不会在目前显现。可以说已经包含在之前的反弹之中了。此举是为了控制社会融资低迷的速度。真正的修复需要三个大的宏观层面改善：美联储的万亿级别的缩表，对全球范围内流动性的抽离改善；乌克兰危机拖得太久了，这一个要改善；防疫形势的改善；

今天盘面上做多的力量还是挺霸道，北向资金净流入75亿元，主力净流出63亿元。主力净流出的资金较前两个交易日明显改善。煤炭开采加工和物流饮料齐飞。这是一个需要主要的变盘信号。如果对前两天我说的短线继续看涨，但谨慎白酒，煤炭齐飞有印象的话，就知道是啥意思了。另外一方面，券商涨幅不够猛，市场对这次降息的预期买的稍微有一点犹豫。我想大概先回踩一下，再上攻的概率再增大。

从板块轮动的层面上讲，我觉得轮动得不算很通畅，虽然继续早盘一度医药医疗大涨，家电上涨。但后面赛道方向再度走热，可是还是操作的老热点，这里面就有一个逻辑，宁愿操作老热点，不愿意炒作更便宜了计算机，人工智能，网络数字等软科技，啥情况呢？

现在也只有还没有兑现成我们光伏企业的业绩增长的——欧盟新能源的计划（REPOWER EU）可以炒作了，也就是机构还是比较担心整体的业绩预期的压力。短线炒炒已经公布的利好消息，造成局部的过热。这些信号都不是特别稳健的轮动上涨的迹象。

anyway，今天早盘算上去今天的收益还不错，又回血了1700元。 继续合理的控制一下仓位。今天创业板指数高点的时候摸到了2425附近。在最悲观的时候，也就是四月中旬，我不止一次的说过，反弹会有的，不敢说2600点，但创业板至少摸一下2450点，这个位置差不多快兑现了。

什么时候回落，我不知道，可能半个月，可能一个月。总之需要逐步的控制仓位。对于中线不应该过于乐观，还是需要谨慎一点。

昨天畜牧转到医疗，加仓了券商和恒生科技指数，减仓了光伏+基建。目前看，光伏又减早了。不在意了，机会多的是，跌起来10%一档。我最后会留一些仓位预防极小概率的V涨，战略减持没毛病。

心态别患得患失，早上看到跌了就后悔昨天没有清仓，下午看到涨了又后悔昨天减早了。

一 消费大类：中药、家电、白酒等 目前大概是2.6万

汇添富中证中药指数(LOF)A 广发中证全指家用电器ETF联接C 招商中证白酒指数C

二 稳赛道里面主要是沪深300/金融/基建，持仓6.2万

招商中证银行指数A 广发中证基建工程ETF联接C 招商中证白酒指数C

三 成长赛道，主要包含光伏/半导体/算力概念的人工智能/资源周期中新能源上游的稀土； 一共持仓6.8万 ；

天弘恒生科技指数(QDII)C 天弘中证光伏产业指数C 前海开源新经济灵活配置混合C

四 抗通胀方向，主要包括 抗通胀基金/畜牧/煤炭/白银 目前整体策略是盈利的，总共持仓3.3万；

招商中证煤炭等权指数(LOF)A 国泰大宗商品配置(QDII-LOF-FOF)

具体的操作还是下午14：30公布