$闻泰科技(SH600745)$做了接近3年的闻泰科技，从购买安世半导体就一直关

$闻泰科技(SH600745)$  做了接近3年的闻泰科技，从购买安世半导体就一直关注，从最高点赚了100多万到现在太早补仓反亏7万块钱。闻泰科技问题挺多的。

1：经营模式。安世半导体采用的是直销模式，这种模式限制了它的涨价，当其他厂家三五倍的涨价 安世涨个10％ 或者20％抵冲成本上涨，所以你对比安世和其他功率半导体，你会发现安世涨的太慢了。

2：产能问题：产能问题是从20年10月份开始以来最严重的问题，上一波功率半导体的中军士兰微完完全全吃到了这个红利所以它独领风骚一段时间。并且产能问题更大的一个事情在于 闻天下的扩产预估2023年开始。但是由于功率半导体周期原因，会抵消掉相当大一部分新能源车的红利。 产能不足 扩产太慢，完全没吃到这个红利（并且这种周期是十多年一次的周期，一次顶部能比得上你平时三五年）

  3：需求端问题 整个市场不景气 新能源车爆发度不及预期，消费电子大规模砍单，独善其身是痴人说梦

  4：对安世的控制问题 闻泰科技在20年底招了一个团队专门斡旋和安世半导体高层的沟通。不知道现在有没有更好的沟通。政令不通对于公司是个不稳定因素。

  5：解禁问题和商誉 不论如何吹嘘 24块成本的大解禁会一直是个大问题。另外商誉虽然今年不减值，但是功率半导体周期下行时会不会减值呢？这始终也是一个不稳定因素。

  6：关于苹果前摄：立讯精密这次被踢出苹果前摄对于闻泰来说实际上是个好消息，LG本来明年进入，现在LG今年进入，那么明年的15可能就会有一个备选空缺