近期新能源产业链整体行情走高，越来越多的机构将调研重点向新能源方向倾斜。
Wind数据显示，6月以来A股市场共有近500家上市公司获得了基金公司、证券公司及其他投资机构等调研，汇川技术、横店东磁、道氏技术、国轩高科、沧州明珠等公司成调研重点。多家公司6月以来股价上涨，京山轻机6月累计涨幅已超过110%。
从调研内容看，新能源汽车业务当前订单结构、光伏未来市场布局等话题是机构关注重点。展望下半年，机构看好自主品牌崛起带来的产业链投资机遇等。
机构扎堆调研新能源方向
Wind数据显示，截至6月25日，6月以来共有499家A股上市公司获得机构调研，从事新能源相关产品研发生产的汇川技术、同时布局光伏和锂电池的横店东磁、切入锂电领域的陶瓷产品生产商道氏技术等公司成机构密集调研的对象。
从6月7日至6月20日，短短两周内汇川技术便接待基金公司、证券公司等433家机构调研，接待机构数量在前述499家公司中高居首位。新能源汽车业务相比竞争对手的优势、新能源汽车业务当前的订单结构、公司双碳业务的主要切入点等是机构调研时的关注重点。
汇川技术在调研中表示，反应快以及抓住了优质工程师红利和供应链优势是公司跟国际品牌竞争的优势所在；在今年一二季度的新增订单中，国内传统车企订单快速放量，贡献的订单量与新势力造车客户的订单量持平。双碳业务方面，公司会侧重在企业的用电侧进行能源业务的部署。
横店东磁6月以来接待了261家各类机构的调研，在被问及公司光伏未来市场布局以及二季度经营情况时，公司表示仍会加大欧洲市场的拓展力度，并会加大对以日韩为代表的亚洲市场的拓展以及澳洲、拉美、非洲等国家的市场开发力度；经营情况方面，预计二季度的盈利环比、同比均会实现正增长，主要产业板块光伏、磁材和锂电的盈利均会呈现环比增长态势。
道氏技术6月以来也获得了超过240家机构的调研。对于新能源产业相关布局的话题，道氏技术回应机构称，公司负极产能正在规划中，产品定位走差异化和高端化路线；公司与一家机构已签署《合作投资框架协议》，约定双方将在印度尼西亚共同投资建设年产2万吨高冰镍项目，双方还约定未来在印尼镍矿山资源和前驱体制造方面进行深入合作。
6月以来，国轩高科、沧州明珠、欣锐科技、鹿山新材、京山轻机、中矿资源、杰瑞股份等多只新能源产业链个股接待调研机构数量排名靠前，这些公司涵盖了动力电池、锂电隔膜、新能源汽车车载电源、光伏设备、光伏胶膜等多个细分环节。
聚焦下半年产业链机遇
机构密集调研的新能源赛道也是近期市场反弹中表现最为强势的方向，前述获得机构密集调研的公司，其股价在6月多数迎来上涨。
Wind数据显示，截至6月24日收盘，今年3月方才上市的鹿山新材6月累计上涨68.51%，京山轻机6月累计涨幅更是高达110.69%；华阳集团6月累计涨幅已超过33%，道氏技术、国轩高科、沧州明珠、欣锐科技6月累计涨幅也都在20%以上。
除赛道本身处于高景气区间外，政策及业内诸多重磅消息落地也成为近期投资者热烈追逐新能源赛道的强劲动力。不久前国家发改委等部委发布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》《“十四五”可再生能源发展规划》接连落地。6月23日，“宁王”宁德时代又正式发布CTP3.0麒麟电池，并宣布将在2023年实现全面量产，该电池具备更高的能量密度与系统集成效率、更好的快充性能与导热性能，受到业内广泛关注。
在中信证券看来，2022年下半年，以新型电力系统为代表的新基建有望率先修复，拉动项目投资并于下半年加速释放，以特高压为代表的大型项目行情有望迎来“由左向右”的切换。与此同时，建议长期关注电网侧智能化、数字化与区域化的高度结合，以及受益疫情后经济修复和部分高景气度制造业下游带动中游电气设备需求反转的国产龙头厂商。
对于新能源汽车，国信证券认为，2022年下半年随着供需两端逐步向好，汽车销量有望同环比大幅改善，本轮购置税减征有望带来新一轮汽车行业2-3年景气向上周期，自主品牌有望乘风突破。配置方面，长期看好具有“强产品周期+高产品性价比”的自主品牌崛起带来的产业链投资机遇。
中下游景气度持续向好也有望推动上游新能源金属价格上行。渤海证券指出，在复工复产下供应逐步恢复，叠加汽车消费刺激政策，锂矿价格处于高位支撑价格，需求拉动下锂价有望回升；对于稀土，供需双弱下短期价格以震荡为主，随着下游需求恢复，后续价格或有上行动力。
（来源：中国证券报）
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