个人养老金如何买基金并享受税优？政策要来了！(1)

上本文共上中下三篇，本篇为第1篇。

周末，关乎每个人的个人养老金制度有了重要进展。

6月24日，就个人养老金投资基金的具体规定，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》。

个人养老金可投资的基金产品有哪些？

税收优惠的力度会有多大？

相较普通基金，这类基金又有怎样的制度保障？

对于你最关心的上述问题，且听我们一一解读。

01 个人养老金可以投资哪些基金？

在此前关于个人养老金制度的讨论中，我们已经知道，全国正在缴纳基本养老保险的超10亿居民，都可开通个人养老金账户，并享受一定程度的税收优惠。（数据来源：人力资源和社会保障部，2021年末）

由于关系到10亿人的养老钱，对于个人养老金投资基金的具体规定，《暂行办法》相当审慎，做了很多细节的安排，重要看点包括以下几点——

可投基金类型：在第一年的试行阶段，拟优先纳入近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金；全面推开后，再逐步纳入投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好、运作合规稳健，适合长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、FOF和中国证监会规定的其他基金。这一名单将由证监会实施管理，每季度末进行更新。

费率优惠情况：办法规定，通过个人养老金账户投资的基金份额不得收取销售服务费，并鼓励免除申购费、对管理费和托管费实施一定的费率优惠等。

其他匹配长期持有的机制：鼓励基金管理人在充分披露的情况下，在个人养老金基金的投资策略、收益分配、赎回机制、基金转换等方面做出特别安排，如定期分红、定期支付、定额赎回等。

此外，《暂行办法》对于基金公司、销售机构的资质、内部管理体系、考核制度也做了许多严格规定。整体而言，通篇重点有二，一是保障养老资金运作安全，二是强调向投资者充分让利。因此后续细节的出台相当值得期待。

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参考资料：

《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》

关于《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》的起草说明

风险提示：

注 1

基金经理林国怀投研经历：2007年7月—2008年11月，就职于天相投资顾问有限公司，任职基金分析师；2008年11月—2010年6月，就职于瑞泰人寿保险，任职FOF投资经理；2010年6月—2011年4月，就职于合众人寿资产管理中心，任职FOF投资经理；2011年4月—2016年4月，就职于泰康资产管理有限公司，任职执行总监；2016年4月—2017年6月，就职于天安人寿资产管理中心，任职权益投资部经理。2017年7月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，任职FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监、基金经理。

注2

养老FOF规模及持有人数据来源：兴全安泰平衡FOF2021年年报、兴全安泰稳健FOF2021年年报、兴全安泰积极FOF2021年年报、兴证全球安悦稳健FOF2021年年报，其中持有人数据仅简单相加，未去重；数据截至2021年12月31日。

注3

金牛数据来源：《中国证券报》，截至2021年9月底。11座金牛基金管理公司大奖的获奖年份：2008、2009、2010、2011、2012、2015、2016、2017、2018、2019、2020。兴证全球基金累计获得金牛奖60次，包括公司奖项13次（含11次金牛基金管理公司奖），产品奖项47次，可根据中国证券报官网金牛奖频道查询。

注4

“养老”名称不代表收益保障或任何形式的收益承诺，为非保本产品，存在投资者承担亏损的可能。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来表现，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。