可怕的面板周期没回来！京东方和字母哥的好日子还远着

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可怕的面板周期没回来！京东方和字母哥的好日子还远着

有一天京东方和字母哥突然动了一下，让很多人很激动。但是，全球的是数据线上，面板的价格在继续下跌，原因是作为疫情期间产业链的应对，三星这样的大厂发现以前买多了。

而当疫情基本稳定之后，全球的消费走势出现变化，买电视的平板的人少了，又要消化库存，市场的需求自然就要继续下坡。换句话说，我们去年就预警的可怕的面板周期还没有回来，更可怕的是，在上一个周期高潮的时候，京东方和字母哥，尤其是字母哥把三星等韩国企业的面板产能都烂在了手里。

京东方和字母哥成为散户的极乐世界

凌通社多次发错警告

电视液晶面板价格5月大跌6成

液晶面板正在降价。从5月大宗订单价格来看，面向大型电视机的液晶面板价格比上年同月下降近6成。新冠疫情下的宅家需求告一段落。由于物价上涨导致的消费者的防御性意识，2022年平板电视的全球需求预计降至过去10年的最低水平。主要零部件的降价将对电视机的店面柜台价格造成下行压力。

大宗订单的价格由中国大陆、韩国和中国台湾的面板厂商与国内外电视机企业每月敲定。面向大型电视、成为指标的55英寸TFT Open Cell（未安装背照灯等的半成品）的5月价格比4月下降8％，降至每块96美元左右。相比2021年5月下跌57％。连续10个月下跌，创出约2年半以来新低。

面向小型电视的32英寸TFT Open Cell也跌至2006年启动调查以来的最低水平。5月的大宗订单价格为每块34美元左右，逼近创出历史最低点的2019年10～12月的32美元左右。

日本家电连锁店YODOBASHI CAMERA AKIBA（位于东京千代田区）的经理游佐泰彦回顾称“2021年夏季电视机销售势头强劲”。由于新冠疫情蔓延带来的宅家需求和各国发放补助金推动销售增长的2020年夏季前后开始大宗订单价格大幅上涨。

日本家电连锁店的电视机柜台（资料）

随后宅家需求告一段落，自消费开始转向餐饮等的2021年夏季前后起持续降价。

英国调查公司Omdia预测称，2022年平板电视的全球需求将比2021年减少2％，降至2亿884万4千台。创出自2008年的2亿768万1千台以来、14年来的最低水平。该公司的首席分析师鸟居寿一表示“中国上海市的封控带来的影响也很突出，从4～6月来看，比上年同期下滑近1成”。

成为买家的电视机企业鉴于包括全球通货膨胀在内的未来风险，似乎正在减少液晶面板的采购。作为卖方的中国面板厂商等重视销量的确保，正在接受降价要求。

多家面板厂商最近下调生产线的开工率，但市场调研机构Display Supply Chain Consultant（DSCC）的亚洲代表田村喜男表示“供求依然存在巨大差距，呈现供过于求状态”。

有观点认为从中国面板厂商的盈亏平衡点来看，55英寸为85～89美元，而32英寸为25～29美元。DSCC的田村认为“存在下跌空间，6月将进一步降价”。

家电连锁店等不愿看到柜台价格的大幅波动，因此电视企业明显改变上市后产品价格的情况很少。液晶面板的价格波动一般由电视企业消化。

但是，最近液晶面板的大幅降价或将对柜台价格带来下行压力。由于半导体、电子零部件和物流成本等正在上升，将在一定程度上抵消面板价格下跌，但有观点认为“将逐步降价”（Omdia的鸟居）。

面板供过于求传三星暂停LCD电视面板采购

7 月 2 日消息，据 TheElec 报道，三星电子正面临 LCD 面板供应过剩问题，据悉三星已经暂停向其供应商采购 LCD 面板，直到进一步通知。

市场观察人士预计，三星今年将为其智能电视部门采购约 5400 万块 LCD 面板。然而，由于电视出货量低于预期，三星在下半年的战略会议上将其年度目标削减至约 4000 万台电视。分析师现在估计，三星在整个 2022 年将获得 4400 万块液晶面板。

据了解，三星暂时停止 LCD 订单的一个原因是，2022 年上半年电视需求急剧下降，特别是在欧洲和北美。然而，这并不是唯一的原因，据报道，与前一年相比，三星在 2021 年多订购了 10% 的电视面板，以此来创造一个安全的库存，在全球材料短缺的情况下解决其物流问题。但现在业内人士估计，三星有足够的库存用于至少 16 周的电视制造、运输、仓储和分销。

换句话说，考虑到 2022 年上半年的电视销售低于预期，以及三星在 2021 年增加的面板订单，这家韩国科技巨头不得不暂时停止采购供应商的 LCD 面板，这些供应商包括京东方、华星光电、HKC 惠科、友达光电和群创光电，据报道三星至少在 7 月底之前不会采购新的 LCD 面板。

韩国面板企业内斗让中国崛起

围绕用于智能手机等的OLED面板技术，韩国三星电子与LG在10年里展开的法庭大战已经终结。在声称对方非法取得技术、相互指责的期间，“尖端技术”已经过时，中国企业趁机崛起。在显示屏竞争环境出现剧变的背景下，继液晶之后，中国在OLED面板领域掌握主导权的前景日趋带有现实意味。

韩国最高法院于6月16日驳回了检方对于三星显示器4名职员和供应商高层的上诉，后者因被控违反有关防止不正当竞争和保护商业秘密这一法律而遭到起诉，认定全员无罪这一高等法院的判决获得支持。这是2012年启动的三星与LG的争端终于画上句号的瞬间。

起诉书表示，5名被告被控非法取得了LG显示器公司（LGD）的保护OLED发光元件的封装技术。在审判中，供应商的技术资料是否属于商业秘密成为争论焦点。

在一审中，由于LG显示器公司进行了机密管理，对5名被告作出了缓期执行的有罪判决。不过在二审中，认为学术论文和日资供应商的资料中具有相同内容的记载，改为无罪。

长达10年的韩国2家企业的争端让竞争对手有了可乘之机。据中国最大面板厂商京东方科技集团（BOE）相关人士的消息，在京东方的内陆地区的OLED面板工厂，有数十名韩国技术人员作为量产线的创建成员参与工作。这些人被认为是为追求高薪而来到中国的100多名韩国显示屏技术人员的一部分。

京东方2021年开始正式向美国苹果供应面板，中韩两国的技术差距已经缩小。京东方2022年提出了使智能手机面板供货量比上年增加约7成的目标。正考虑在四川成都建设新工厂。此外，中国家电大型企业TCL集团旗下的华星光电（CSOT）也决定在湖北省武汉市扩建OLED工厂的生产线。

回顾OLED面板的历史，1997年日本先锋公司在世界上首次实现商品化，2007年索尼推出采用这种面板的电视。但是，随后日本电子企业相继撤退，OLED的主导权转移至韩国企业。

显示屏专业调查公司美国DSCC统计显示，从2021年的全球市场份额来看，三星为59.3％，LG显示器公司占23.0％，而京东方以8.7％排在第3位。中国企业的份额比上年提高3个百分点，正在逐步提高存在感。

在液晶面板领域，以京东方为代表，中国大陆企业掌握近5成份额，明显超过分别占约2成的韩国和台湾。借助补贴政策，中国不到10年时间就掌握了最大份额，韩国面板行业感到警惕，认为在OLED面板领域，“也有可能重蹈液晶面板的覆辙”。