【富国科技许炎】科技/新能源里，哪些细分赛道值得关注？

摘要：把握时代机遇，布局科技创新。欢迎热爱科技成长投资的朋友们关注我，我是基金经理许炎。

近期关注基金投资的朋友明显又多了起来，科技成长（包括新能源）作为最热门的选择之一，更是大家愿意讨论的话题。有投资者就在我的上一篇文章下，追问看好哪些细分赛道等问题。

不得不说，大家还是有一定专业度的。随着部分行业的发展阶段持续推进，与去年相比，今年我们也花了很多的时间和精力在细分赛道的对比和调整上，希望把握那些增速更快、增长空间更大、确定性更高的机会。

比如，在新能源车这个主题里，过去市场更多地关注电动化，比如动力电池的投资机会；现在，随着电动车的渗透率不断提升，我们也开始向下一步的智能化布局，包括汽车部件（传感器）、辅助驾驶、自动驾驶等。这是行业发展阶段所决定的。

也许有朋友会质疑，智能驾驶、自动驾驶似乎“八字还没一撇”，未来真的能实现吗？虽然大众媒体的宣传并不多，但当前的汽车智能化已经不算特别早期的阶段了，未来几年的前景非常值得期待。

在我的投资框架里，我们倾向于在行业渗透率达到5%~6%、格局比较清楚、相关企业有优势的时机去介入。而且我们相信，无论未来电动车的比例是多少，自动驾驶的渗透率有望达到100%。相关的板块包括物联网、软件、半导体/芯片等等。

除了从电动化到智能化，我们在其他的细分领域也有类似的考虑。比如除了之前的光伏，还更关注储能；在风电中更关注海风；在半导体、软件等领域，我们也在持续观察和对比。

新兴产业的魅力在于发展快、潜力大，但这样的领域往往变化也会比较快。认准了大方向后，还需要继续跟踪和调整细分方向，关注企业的发展路径、壁垒，行业竞争格局等变化。才能让我们的投资组合与时俱进，把握时机。

大多数投资者对行业可能很难研究得这么细，如果大家信任我的话，长期持有我的基金或将是一个省心的选择。

专注科技行业（TMT行业+智能电动车），可以考虑选择富国互联科技；希望在成长型行业里广泛布局（科技+新能源+医药等），可以考虑选择富国成长策略；担心自己管不住手的，可以考虑选择富国核心科技12个月持有期基金。

当然，尽管拥有远大的前景，但投资难免经历波动。既然选择了科技成长，希望大家都能坚定信心，我将和大家共同拥抱广阔且美好的未来。

*以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议。建议持有人根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。