国博电子开启申购：募资金额约为28亿元，预计上半年营收超15亿元

7月11日，南京国博电子股份有限公司（下称“国博电子”，SH:688375）开启申购，申购价格为70.88元/股。本次发行前，国博电子的总股本为3.60亿股，本次拟公开发行股票4001.00万股，占发行后总股本的比例为10.00%。

按此计算，国博电子本次上市的募资金额约为28.36亿元。而此前招股书显示，国博电子披露的募集资金需求金额为26.75亿元。按照规划，国博电子拟将募资金额的1.47亿元用于射频芯片和组件产业化项目，12亿元用于补充流动资金。

公开信息显示，国博电子成立于2000年11月，专业从事集成电路、射频微波模块及子系统研发、生产和销售。据招股书介绍，该公司是一家能够批量提供有源相控阵T/R组件及系列化射频集成电路相关产品的企业。

国博电子表示，该公司主要从事有源相控阵T/R组件和射频集成电路相关产品的研发、生产和销售，产品主要包括有源相控阵T/R组件、砷化镓基站射频集成电路等，覆盖军用与民用领域。

据智慧芽数据显示，国博电子及其关联公司目前共有120余件专利申请，其中授权发明专利超过30件。进一步分析，该公司的专利布局主要聚焦于PIN二极管、氮化铝基板等相关技术领域。

财务方面，国博电子2019年、2020年和2021年的营收分别为22.25亿元、22.12亿元和25.09亿元；净利润分别为3.70亿元、3.08亿元和3.68亿元，扣非后净利润分别为8306.65万元、2.87亿元和3.51亿元。

报告期内，在经常性关联交易中发行人（国博电子）向中国电科及其关联方购买商品/接受劳务金额分别为7.18亿元、3.89亿元和8.58亿元，占报告期内各期营业成本比重分别为47.92%、25.03%和52.34%。

2019年、2020年和2021年，国博电子向中国电科及其关联方出售商品/提供劳务金额分别为6108.05万元、4396.03万元和5971.99万元，占报告期内各期营业收入比重分别为2.74%、1.99%和2.38%。

在本次上市前的股权架构中，国基南方、中国电科五十五所、中电科投资均为中国电科直接控制的企业，对国博电子分别持股39.8136%、18.4930%和17.1533%，合计持有国博电子61.6224%的股份。

2022年第一季度，国博电子的营业收入为6.05亿元，同比增长68.21%；归属于母公司股东的净利润为1.00亿元，同比增长67.63%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9566.69万元，同比增长66.46%。

同时，国博电子预计其2022年1-6月（上半年）的营业收入为15.00亿元至16.60亿元，同比增长32.46%至46.59%；预计归母净利润为2.37亿元至2.72亿元，同比增长23.01%至41.39%；预计扣非后净利润为2.22亿元至2.58亿元，同比增长21.04%至40.34%。

当前，国博电子的董事长为梅滨，沈亚为董事、总经理，董事则包括林伟、钱志宇和姜文海等。除了在国博电子任职外，梅滨也是任国基南方党委书记、董事长兼中国电科五十五所所长。