中概股刚迎来政策转向，刚熬过最难过的二季度，眼看预期很好，反弹行情近在眼前，结果两位龙头企业又遇阻碍。

一是被大股东减持的腾讯，二是谣言不断的阿里。

除企业本身之外，中美证监会谈判也受到影响。一直以来，我们这边一直都透露出谈判进展良好，谈判的很愉快。

但SEC的一直表态都不乐观，中美双方的观点一直都是相反的。

7月13日，SEC的主席Gary在非公开场合谈道，他认为PCAOB和我们证监会的谈判可能没有结果，对中美达成中概股审计协议没有信心。

虽然他发表的是自己的观点，但他毕竟是SEC主席，他的观点已经被市场认知了，所以近两日中概股股价再次受挫。

尤其是阿里和腾讯，这两位龙头受消息面上的压制，导致中概股也受影响。

不得不说中概股近两年真是倒大霉了，每次预期转好的时候，总会有更差的消息出来阻碍股价上涨。

1、值得注意的是，在一季度斩半仓的芒格，二季度按兵不动，阿里还是芒格第三大持仓股。

截至2季度末，Daily Journal美股组合第一大重仓股为美国银行，第二大重仓股为富国银行，第三大重仓股阿里巴巴，第四大重仓股美国合众银行，第五大重仓股浦项钢铁（韩国公司）等，组合一共五只股票。

芒格斩仓又按兵不动的原因，大概率是在观察中美双方的谈判。阿里想活的好，成长的环境必须得到解决，现在大环境的重要性，远超企业的自身发展。

当然，也不是说阿里发展不好，放长远来看，阿里依旧具备成长性，机构预估阿里业绩将在下半年开始走好。

2、自从大股东南非报业宣布减持后，腾讯股价一直受压制，不仅是股价上受压制，投资者在情绪上也被压制。

即使政策态度转向，投资者也不敢买腾讯，谁都不知道南非人要减持到什么时候，谁都不想买在减持结束前。

如果是一次减持完，那大家心里还有底，至少利空一次兑现。

但南非人一点一点的减，也不说要减持多少，每天都在压制着市场情绪，这招实在太过阴毒，不仅影响腾讯，还影响港股大市表现。

幸好的是腾讯有回购的动作，给股价托底。

但坏消息是，7月18日后，腾讯一个月内不得回购公司股票。因港交所规定，在发布财报前一个月，公司有一个月的禁购期。

这意味着股价没人托底，投资者情绪更加低落。

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