分享1只成立以来每半年度都是正收益且年化收益超20%的产品

本文要点：

1.这只产品是西部利得国企红利，成立以来，每半年度都是正收益且年化收益超20%，最大回撤为-20内。

2.西部利得国企红利的基金经理是盛丰衍。与其业绩不相伯仲的同类型基金经理是万家基金乔亮。

3.两位基金经理都表达了对中证1000投资价值的认可。

正文：

一、基金产品

直接来上这只产品的业绩，截至2022年9月13日，今年以来收益16.97%，年化收益20.33%，在2018年7月11日成立直接收益116.67%。近一年、今年以来同类排名第一。近六月、近三年排名TOP10，

年度收益拆开后是每半年度都是正收益的。

历史最大回撤为-19.28%

产品有三大特点：第一点是不仅是红利，而且还是国企红利，虽然被称为衰退性行业，但是确定性还是蛮高的。第二点是增强。会通过量化策略去增强，以期获得超额收益。第三点是红利+成长。不仅配比红利，还有基金合同允许范围内的15%-20%的“成长股”，这是超额收益的来源。

行业配比主要在银行、煤炭、地产，据其介绍，暂时不会对煤炭做调整。

二、基金经理

基金经理对比着看，更有意思，也更好区分。

目前想到的两位优秀的指数增强型基金经理分别是万家基金乔亮和西部利得基金盛丰衍，他俩在指数增强型基金上都有优异的战绩，至少在公募指数增强顶流里算是排的上号的。

乔亮的介绍，前几天在文章《同类超额收益第一！他是如何做到的？》有更详尽的描述，对乔亮的分析还是基于一场线上活动，该活动是邀请基金经理进行的线上交流活动。

盛丰衍名气是比较大的，IT专业，为网友们熟知的是用程序员语言限购1024元，以及亏的不敢去丈母娘家蹭饭了。

相对于这些段子，更为重要的是有实力，其代表作西部利得国企红利成立以来（成立于20180711)每个半年度都是正收益，年化收益超20%，最大回撤在-20%以内。（截止9月13日）

下面再详细介绍下盛丰衍：

盛丰衍，西部利得基金指数型基金经理，投资经理年限5.81年，在任基金总规模75.78亿，在任管理基金数9只，历任基金公司数1家。

代表作是西部利得中证500指数增强型证券投资基金，管理的9只产品分别如下：

从上图可知，管理年限最长的是中证500指数增强，其次是沪深300指数增强和国企红利指数增强管理年限超4年，再者是西部利得量化成长混合管理年限超3年。

最近一年开始尝试高端制造类的主题，比如：西部利得中证人工智能和西部利得CES芯片，近期又刚成立一只西部利得量化价值一年持有混合。在交流会上，可以发现这两只产品代表了中国未来方向，或者说这两只产品代表了基金经理对社会的贡献，对未来的畅想，对国家战略的执行。

有粉丝会问，虽然是指数基金，但是1拖9，精力是否充足呢？其管理的三只偏股混合型产品：西部利得量化成长混合、西部利得量化价值一年持有、西部利得量化优选一年持有，这三只产品的策略是怎样的，分别是针对哪类投资者呢？预计的预期收益有多少大概？

答：会上解答说，量化价值更偏稳健类投资者。量化优选想打造成国企红利的业绩。量化成长是偏成长风格的，风险较高。

我们看看业绩表现，重点看下西部利得中证500指数增强。

从业绩表现上看，截止9月9日，今年以来、近三月、近六月、近一年、近三年、近五年，成立至今是超越业绩基准的，但是年化收益有点惨，是2.05%，虽然有点惨，但仍是超越业绩比较基准的。

近一年业绩略微跑赢业绩基准，但是指数增强型费率高，这点优势其实是跑输的。

要知道前两天刚线上与一位指数型基金经理：万家基金的乔亮，相比之下乔亮在近一年来的业绩是要比盛丰衍占优的。

同为中证500的指数增强型产品，短期今年以来、近三月、近半年、近一年是万家中证500指数增强占优；而长期来看近两年和近三年的业绩是西部利得中证500增强占优的。总体来看，两者业绩都是大幅超越中证500这一基准的。

两位指数增强型基金都表达过对中证1000的看好。相对来看业绩上，万家中证1000表现更好些。

综上，操作可以看下西部利得国企红利，而看好中小盘的投资者可以关注万家中证1000。

本文为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。