前段时间老妈拿着他的工行卡对我说，怎么我刚到期的一笔理财利息这么低，不是说年化4.4%吗？我一看是工行的鑫尊享系列，10万存了一年半，利息1440元，相当于年化1%不到；我还看到一个恒睿睿鑫买了半年，查了下净值还是亏的（反正没到期，不告诉她了，免得睡不着觉）。
银行理财净值化改革后，很多老人并不了解，一不小心被骗买基金、保险或者私募，比如这几天一则“投资者130万买‘银行理财’却变私募，到期未兑付告广发银行却败诉”的新闻刷屏了。作为子女我们需要告知父母当前银行理财的变化情况，建议他们直接买定期或国债好了。
当然有些父母会让孩子帮忙打理，那我仍建议买稳健的、波动小的债券基金，不建议买股票基金，甚至是买股票。
我给老妈精选了一个长债组合，年化收益5-6%，只要持有1-2年基本都是正收益，不用担心心脏病发作。
我通过以下几个维度做了筛选：
1.基金经理任期>3年
2.年华收益率>5%，最大回撤<4%，波动<3%
3.股票持仓占比<1%
4.机构持仓<95%（以免机构巨额赎回）
5.从业年限长的经理优先；规模更大的优先
共筛选出以下17只基金：
按同公司只选取一只的原则，最后挑选出以下7只基金构建组合：
通过回撤，组合近5年年化收益率达到6.04%，最大回撤1.17%，波动率1.07%，夏普率5.64，2022年至今收益率4.59%
组合中有2只重仓可转债，1只重仓信用债，3只金融债和信用债差不多，资产配置比较均衡，有利于控制风险。
安信稳健增值混合A（001316） 为什么把持股15%的混合型放在表里？因为它连续27个季度盈利，比债基还稳。该基金还持有40%的可转债，但回撤和波动都控制在4%以内，年化收益接近7%，可以增大组合的收益率。张翼飞的这个基金也是近几年的热门基金，规模自去年以来一路攀升到200多亿了。
西部利得汇享债券A（675111） 虽然可转债持仓占比58%，但回撤和波动控制能力很强，只有不到1.5%，比上面的安信稳健还低。另外持有6个月就免赎回费，是长债里面少见的。
招商产业债券A（217022） 2012年成立至今每个年度均是正收益，年化收益率6.08%。现任基金经理马龙，获得过七次金牛奖，五次明星基金奖，五次金基金奖，一次晨星奖。 注意：目前每日限购2000元。额度不够的话可以和招商招旭纯债A（003859）一起购买，每日限购3000元。
富国信用债债券A（000191） 这只基金由富国基金固定收益投资部总经理黄纪亮管理，是富国公司的王牌产品、旗舰基金。曾荣获晨星奖，备受FOF喜欢（22只基金持有）。本来想选他管理的富国天利增长债券（100018），收益更高，回撤和波动更小，无奈此基持有3年才免赎回费。如果是长期持有者选择富国天利增长更合适，而且选择后端申购方式，持有5年申购费也全免。
万家鑫璟纯债A（003327） 晨星5星级基金，也备受FOF喜欢（19只基金持有）。持有90天免赎回费，还有5%+的收益率，都可以当中短债基金持有了。 与该基金类似的是博时富瑞纯债A（004200），也是持有90天免赎回费。其回撤和波动更小，解套天数更短。不过此基起初是机构定制基金（23支基金持有），机构持仓占比95%，前2年甚至达到了98%，要小心巨额赎回风险。
鹏华普利债券A（009483）近3年的债基之王非鹏华的刘涛莫属，他的鹏华丰禄债券（003547）火出了天际。6%+的收益加上0.69%的波动，人人都想冲进去买1个亿。可惜它限购每天只能买100。无奈只能用鹏华普利债券代替，虽然比丰禄略差，2021年也取得了6%+的收益，今年来3.2%+也很不错。
长盛安逸纯债A（007744） 被誉为可能是当下唯一能媲美鹏华丰禄的基金，21年取得8.78%的收益（比丰禄还高3%），22年至今4.32%，和丰禄不相上下。短板是只有2年的从业经验，还没有经过牛熊的毒打，未来是不是能成为潜力巨星，还需拭目以待。
如果对王贵君的长盛安逸没有信心的，可以用宝盈盈润纯债债券（006242）代替，不到1%的回撤和波动，取得了年化5.4%左右的收益率，是相当不错的。
PS：长债基金适合投资1-2年，最好是2年以上不用的资金，而且基本持有2年以上才免赎回费。如果觉得2年太久，可以将A类全部换成C类，一般持有30-90天即免赎回费。
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- 长盛安逸纯债债券A(007744)
- 西部利得汇享债券A(675111)
- 富国信用债债券A/B(000191)
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