大池探秘（HS300）己相系统+沪深300股票池分析

沪深300指数是目前A股市场十分经典的指数，很多基金或权益类理财产品把沪深300指数当作业绩标杆。总体来看，由于构成沪深300指数的个股品种行业分布广泛、市值高、每日的交易量大、股价不易受操纵，因此深受包括量化交易在内的市场参与者青睐。

I 多周期分析

    己相系统以沪深300指数的股票池为基础，筛选投资组合，在中短期、长期的状况下，协助投资者产生的结果（见附图）：

一、中短期：在中短期市场明显下跌时，己相系统能帮投资者降低亏损，跑赢指数。

1、一个月（2022-9-24至2022-10-24）以初始资金10000万元，满仓日频调仓的方式投资于己相系统+沪深300股票池筛选出品种集。结果是在基准指数下跌5.3%的情况下，组合收益下跌了2.1%。

2、53日（2022-9-1至2022-1024）以初初始资金10000万元，满仓日频调仓的方式投资于己相系统+沪深300股票池筛选出品种集。结果是在基准指数下跌10.9%的情况下，组合收益下跌了4.1%。（见后文II中仔细分析）

3、半年满仓日频方式，结果是在基准指数下跌4.8%的情况下，组合收益上涨了2.3%。

4、二年满仓周频方式，结果是在基准指数下跌18.3%的情况下，组合收益下跌了6.8%。

二、长期：在市场上涨或长期投资时，己相系统能帮投资者获得超过20%的年化收益率。

1、三年满仓周频方式，结果是在基准指数下跌3.5%的情况下，组合收益上涨了70.2%，扣费后年化收益率约23.2%。

2、五年满仓周频方式，结果是在基准指数下跌7.0%的情况下，组合收益上涨了122.6%，扣费后年化收益率约24.4%。

3、七年满仓周频方式，结果是在基准指数上涨6.2%的情况下，组合收益上涨了157.3%，扣费后年化收益率约22.3%。

4、十一年满仓周频方式，结果是在基准指数上涨34.1%的情况下，组合收益上涨了449.7%，扣费后年化收益率约40.8%。

II 短周期详细情况分析

    以上表中53日投资周期为例，沪深300指数8月底收盘于4079点，9月跌幅-6.7%；10月内跌幅-4.3%，自9月1日至10月24日整体跌幅-10.9%。己相系统自2022年9月1日启动（9月2日开始按1日信号执行买入股票），以初始投资总金额10000万元，进行满仓按日调仓方式操作。每日根据己相系统前一日信息，将持仓品种中波形信息变为C、E、F波的品种全部卖出，再按留存品种与己相系统当日新筛选出的AB波进行资金及市值重新调整，保证当日每个品种市值相同（平等投资）。经统计，9月2日至10月24日的组合收益率为-4.1%，交易费用率约为0.12%。

该组合（己相+HS300股票池）在此期间实际超越沪深300指数6.7%。

    根据己相系统提供的交易计划统计，自9月1日至10月24日，总交易量为40824万元，换手率约408%，按万分之三计，总交易费用12.3万元，按1亿元本金计，费用率0.12%。

小故事：迷人的歌声

    遥远的海面上有一岛屿，石崖边居住着唱魔歌的海妖塞壬三姐妹。半人半鸟的塞壬姐妹们坐在一片花丛里，唱着蛊惑人心的歌，甜美的歌声把过往的船只引向该岛，然后撞上礁石船毁人亡。过往的海员和船只都受到迷惑走向毁灭，无一幸免。

    奥德修斯遵循女神喀耳刻的忠告。为了对付塞壬姐妹，他采取了谨慎的防备措施。船只还没驶到能听到歌声的地方，奥德修斯就令人把他拴在桅杆上，并吩咐手下用蜡把他们的耳朵塞住。他还告诫他们通过死亡岛时不要理会他的命令和手势。

    不久石岛就进入了他们的视线。奥德修斯听到了迷人的歌声。歌声如此令人神往，他绝望地挣扎着要解除束缚，并向随从叫喊着要他们驶向正在繁花茂盛的草地上唱歌的海妖姐妹，但没人理他。海员们驾驶船只一直向前，直到最后再也听不到歌声。这时他们才给奥德修斯松绑，取出他们耳朵中的蜡。这次塞壬海妖们算是白唱了歌。

    股票市场每天无数信息是市场女妖的歌声，有时在误导投资者掉入亏损的陷阱；坚持长期正确的方向，避开短期利润的诱惑，是成功投资者的必修课。当你既想听到迷人的歌声（收益），又不想掉入陷阱（风险），就需要理性的工具来协助你。