【二级债基投资札记】20221102第10回：虚拟现实抢镜

2022年11月2日，A股全天低开高走震荡攀升，午后板块波动加大，但指数波澜不惊，沪指收3003.37点，科创50较10月低点反弹近20%。盘面上，大消费受消息面影响较大，午后出现明显回落，中药板块被获利盘出货跳水；新能源则稳健向上，光伏、新能车、储能表现较好，5G、信创尾盘获资金回流。

今日虚拟现实板块大涨2.57%，成分股风语筑、国光电器、瑞芯微涨停，消息面上，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》。《计划》明确：到2026年，三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破，新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富，产业生态进一步完善，虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群，打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。到2026年，产业生态持续完善。我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。

从背景来看，我国 5G 建设正经历快速发展期，基站数量稳步上升。千兆光网等新型基础设施建设和应用加快推进，连接用户规模持续扩大。技术进步为 VR 网络传输提供保障，清晰度、时延性问题得到有效改善。从市场表现来看，中证虚拟现实主题指数历史上收益率波动较大，自指数基日以来较多数宽基指数取得超额收益。长期来看，以 2012 年 6 月 29 日为起点，截至 2022 年 11月 2 日，中证虚拟现实主题指数年化收益率为 7.1%，领先沪深 300 指数（4.1%），但波动是沪深300的近3倍。

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