供销社不等于供销社，养老金不等于养老金！

被大众忽视已久的供销社突然“重出江湖”！ 近几天，全国多地有关供销社重建的消息，传播得如火如荼。继湖北“基层供销社恢复重建至1373个，基本覆盖全省乡镇”的报道后，宁夏、重庆等多地也在紧锣密鼓地恢复基层供销合作社。 随着供销社概念的大火，作为嗅觉最敏锐的资本市场也快速作出反应，力推供销社概念股迅速爆红，更有多只个股掀起涨停潮。

供销社在变，

养老金也在“变”

提起供销社，不免想到手中一叠又一叠的粮票、布票，这些都是属于老一辈独特的时代怀旧印记： 作为村里唯一的商品供应部门，布匹、搪瓷盆、油盐等日用品被整齐地摆在柜台的一角，凭票供应。一切的柴米油盐酱醋茶都离不开这个挂着绿色牌子，侧重农村商贸流通的“小卖部”，每当逢年过节的时候更是会在外面排起长长的队。

但随着市场经济改革的深入，供销社也逐渐趋于没落。 此次重回大众视野的供销社，并非是要走计划经济的老路子，虽然名称上是供销社，但早已不是过去的概念了。 如今的供销社，商品多了，形式和渠道也多了，更注重合作和惠民。开在喧嚣城市中的供销社，有不少商品价格实打实比周边农贸市场更加优惠，菜品也更加新鲜。 专业人士指出，未来的供销社，会向补足短板的方向发展，转变成“打通最后一公里”的“综合服务中心”。 时代的车轮滚滚向前，供销社早已不是从前那个烙下刻板印象的“小卖部”，但家中的父母却已不再年轻。 时光带走了岁月，但改变的不止供销社，还有大家的养老金。

通货膨胀“吃掉”了

大家的养老金

为什么这么说？因为和时光紧密相关的，还有一个大家深恶痛绝的“捣蛋鬼”——通货膨胀。 可能这个词大家耳熟能详，但可能并没有真正了解它的威力。 举个例子，30年前普通老百姓吃一碗饭的价格在1块钱左右，放在今天，简简单单的一个商务套餐，都得要个几十块，而且一块钱能够买到的东西，也是屈指可数。 理论上，通货膨胀是指在货币流通的条件下，由于货币超发引发的一段时间内物价持续普遍上涨的现象。 简单来理解它的内涵就是，“东西值钱、钱贬值，钱更不值钱了。” 在国家统计局的数据库中，最常用来衡量通货膨胀的一个指标就是CPI（居民消费价格指数）。 相关数据显示，从1990年到2021年中国的年均CPI为3.93%。

数据来源：国家统计局，截至2022.11.03

也就是说，一旦这些年里财富年均增长率没有达到3.93%，那么手中的资金就有部分被通货膨胀所吞噬的。 比如小A现在40岁，打算在60岁退休，打算提前为自己的养老生活准备100万的养老金，那在这段时间里，通货膨胀会将这笔养老金“吃掉”多少呢？ 按照3.93%的年均CPI来计算，100万元在20年后的实际购买力应该是： 100万元/[（1+3.93%）^20]=46.26万元 也就是说，养老金会缩水一半还多！ 这也是为什么明明养老金实现了17连涨，但是依旧没能有效缓解大家的养老焦虑。

支棱起来的养老第三支柱

如何破解养老焦虑？从根本上来说，增加养老金来源，是解决养老生活后顾之忧的有效路径。 目前我国的养老金体系大致可以分为“三大支柱”：

第一支柱是国家基本养老保险，也就是大家日常缴纳“五险一金”中的“养老保险”，由政府主导并强制执行，相当于国家帮养老。

第二支柱是企业层面的年金，属于企业自愿给咱“打工人”缴纳的部分，其中企业出大头，个人出小头，政府予以一定的税收优惠，相当于雇主帮养老。

第三支柱是个人养老金账户，可以在前两类养老收入外对自己的养老金进行额外补充，完全由自己主导，相当于自己来养老。

三足鼎立下，共同拱卫保障居民的养老生活。 但当下的现实情况是第一支柱持续承压，第二支柱覆盖面不足，近期内难见成效，所以第三支柱也是近些年国家大力推动发展的方向，无论是政策支持、还是税收减免等方面都已从今年4月份开始密集落地。 6月下旬，中国证监会发布了一份征求意见稿，进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排。其中符合个人养老金投资的基金需满足以下两个条件： 1.最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金； 2.投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资的其他基金。 相对来说，与第一、第二支柱在投资策略上有所不同，养老第三支柱除了强调“安全”外，还带有投资增值的属性。

被选入个人养老金投资池子的品种无论是产品形态、对股票资产配置的权重，还是投资策略都更为丰富，能更好地抵御由通货膨胀所带来的侵蚀。

风险提示：基金名称中含有“养老”字样并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。本产品由华安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。