网格交易设计（二，网格交易适宜的市场状态）

首先是这个系列的前一篇文章

白白胖胖0：网格交易设计（一，左侧交易与右侧交易）

文章内容是讲述左侧交易与右侧交易的不同，以及各自的优缺点

然后今天的文章来具体说说网格交易是什么

这是百度百科的解释

简单来说，网格交易就是这么一个流程

联通刚断网了，明天才来修，手机开热点继续

假设红色箭头是股价初始位置

对于未来股价会涨会跌，我们是不知道的，在不进行任何技术分析预判的前提下，最适合的方式不是涨了追，跌了杀，而是定好网格价位，跌到买，涨到卖，就拿图中的网格举例

在初始箭头处买入一定仓位，然后不管涨跌，跌一格买一份，后续如果涨回来卖一份，如果继续跌一格再买一份。

买卖就是不断以上一次买入价为网格的基准，之后上涨一格卖一份，下跌一格就买一份

这样你不用知道未来是涨是跌，行情怎么走，你都能赚

这就是网格交易的原始版本

优点如上所说

但是缺点也很明显

遇上单边趋势行情

一直轧空向上，你卖完了，然后就踏空了

一路崩跌向下，你只是散户，迟早会买到现金枯竭

然后这轮网格交易就GG

所以原始网格交易适宜的行情背景只有震荡盘（即在一个价格范围上下震荡盘整，不突破，也不跌破）

而我使用经过优化后的网格交易，则可以兼容在下跌段（指大盘）使用

我所使用的这一套网格交易，将所有准备做这份网格的资金分成十份，在红箭头开始的位置买入第一笔5份

然后开始网格。

以第一笔买入价为中线，线下每跌一格买1份，每一格的幅度根据标的的股性制定（日常常态涨跌的最大值设定，但不要低于5%）比如这次我其他ETF设定的网格幅度是5%，半导体则因为经常出现6%以上的涨跌，所以我设定为6%

如果网格幅度5%，那么我中线下网格幅度就是25%。

如果网格幅度6%，中线下网格幅度就是30%

然后优化后的模式是这样应对后续变成单边下跌趋势的

这笔网格交易的总金额，不会超过我总仓位的30%，通常是20%

第一笔5份只占总仓位的10%

然后每一份只占2%

也就是说，如果真的碰到不可预期的事情，做网格的标的走了单边下跌趋势

因为占我总仓位不重，所以依然可以继续往下加网格，甚至熊市可以拉大网格幅度

所以并不害怕遇上单边下跌趋势行情

线上每涨一格的幅度我就卖一份，通常是10%（个人习惯），因为如果到了中线上，就意味着盈利了，所以可以更为宽容

然后应对变成上涨趋势单边行情的重点就来了

初始我买了5份，涨10%卖一份，再涨10%再卖一份，如果再涨，我就不卖出了，之后如果再跌10%再买一份回来，如果不跌回来，直接单边上涨趋势，这三份就不卖了

并且这时候从中线向上涨超20%，甚至有大可能标的股价趋势就转变为真正的上涨趋势（道氏理论定义的技术性牛市，股指从低点上涨20%，当然，我本人的知识体系是不支持这一点的，但是有20%的幅度，起码至少不再弱势，哪怕是反弹，也是一个中级别，周线时间周期以上的反弹）

那么这里的网格交易，就可以终结网格交易，以剩下三份网格交易的仓位为底仓，开始右侧交易

关于这点不明白的可以看我这篇文章

浮盈加仓策略

我这套网格交易流程，在18年复盘说的时候有知友画了这样一张图，基本把整个交易模式直观的表述清楚了

大家可以看看作为参考 @郑AaKam

说完了我用的网格交易具体模式之后

接下来要说的，是这种交易模式适用的行情背景

首先你做的标的，直接走单边下跌或者上涨是不适合做这种交易的，单边下跌适合的是空仓避开（偶尔试错做跌深反弹），单边上涨的时候适合右侧交易，比如昨天文章里贴的安纳达那些

适合做的时候，是大盘这个背景板在盘整或者下跌当中

而你准备做网格的标的，开始”盘底“

换句话说，就是股价进入底部区域，向下的空间虽然不可确定还有多少，但是肯定不多

时间不知道会有多久，但是未来大概率会反转向上

所以可以用这套网格交易中线下25%到30%的幅度去做网格

中线下25%到30%，中线上30%

也就是45%到50%的空间来做网格

如果从你做网格开始，这个标的开始了漫长的盘底震荡期，那么是网格交易收获最大的时候

盘的时间越久，成本越低

2022年11月3日复盘（盘底震荡期，板块之间快速轮动）

比如我从今年2月做到现在的旅游ETF

这大半年里上下震荡这么多次

并未走出明显的趋势行情

现在价格还未回到我2月21日第一笔买入价格1.069

在本周五卖出了一份网格仓位1.069之后

我目前持有的数量和2月21日一样

但是浮盈19.79%

这大半年里，对这个标的，我基本没做过分析，没怎么关注过技术面变化（之前错判了一次W底，所以那里冲到网格中线上一格没卖.......然后又灰溜溜的继续网格，不然成本还更低）

每天只需要跟我6月总结里说的那样

白白胖胖0：2022.7.3谈谈对于A股接下来的展望

当时之所以决定用旅游ETF来做网格

有这么几个原因

第一，2月底到3月中旬那一波跌的太快了，以旅游ETF跟踪的中证旅游指数来说

17个交易日跌超20%

这是指数，不是个股

指数跌20%（短线周期，至少容易有个周线级别反弹，要继续跌也得喘口气不是）

第二，用我昨天文章中贴的2018年12月判断银行板块基本面低估的方法，来看中国中免当时的状态

十年的平均市盈率平均值为45.55

十年最低市盈率的平均值为27.1

以中国中免占旅游板块的权重比例而言，只看它一家的估值，就可以代表整体了

我买入的第一天36.7

低于十年平均，高于十年最低，但是没有高多少，跌个20%就能进入低估值

网格中线下有25%空间，当然就可以做

为什么不跌下去到了3月15日TTM27.24的时候再开始做？

因为我们现在看是事后视角

设身处地在当时呢？

你怎么知道未来就一定会跌到那里？

中国中免不是银行那种没市场资金愿意做的票

为什么不能从35倍开始就上涨？

所以在当时，我确定未来大概率会涨，而下方20%就进入基本面低估的空间又在我网格的范围之内

第三，技术面

当时中证旅游的年线扣抵位置是第一根向下箭头，价格一路向下，扣的量又小

第二个箭头是半年线扣抵位置，量也不大

而当时的量是大于扣抵量的

所以技术面上也支持这里是底部区域

结合我初始仓位不重，即使这里跌破我网格下限，我也可以从容的加新网格继续做（届时处于基本面低估，持有心态会更从容）加上旅游的波动幅度挺活跃（常见5%以上涨跌幅的波动）

所以，我可以早早的在那里定下网格的计划开始网格交易

同样的判断

2022年9月6日复盘（先当反弹看）

在今年医疗ETF上一样做出

当天也贴了同样的方法判断比亚迪高估

医药医疗低估，技术面打底，但要打多久，我不知道

所以选择网格交易参与其中

这是我7月31日做的网格计划表

这是到今天为止的交易结果

成本已经从0.548降低到了0.515

然后上证50也是一样

20221024A股分析（外资导致今日的下跌，之后呢？）

所以在10月30日的十月总结中

表示要开始对上证50网格

到现在为止

成本降到2.596

然后半导体，是因为筹码因素，觉得这里临近底部

之前最开始是因为技术面，觉得季线反转，所以做

但是后来的持续缩量，于是下弯的均线成了压力，上扬的均线失去支撑

但从一开始我就因为筹码面因素，做了两手打算，如果技术面持续增量上涨，就右侧交易做上去

但如果技术面不这么走，向下继续打底，我就做网格

因为半导体的股性是常态会有6%以上的涨跌幅

所以网格的幅度拉到了6%

到今天为止，成本降到0.738

这里关于半导体的筹码面因素判断是

4月底到7月初的中级反弹当中，市场的机构都抱团在汽车类通用工业矿物三兄弟光伏新能源这一块

到7月初发现他们基本面高估（比如比亚迪）技术面开始出现越来越多瑕疵，月线季线反转，M头等等

所以在四季度的机构做账行情过程里（指四季度机构之间排名之间的争斗，关系来年新发产品和规模的根本）

排名高的机构都集中在那一波大涨的品种里

排名低的要把他们拉下来，自己排名提上去怎么做？

手里有他们持有汽车类通用工业矿物三兄弟光伏新能源的品种，卖出

寻找市场上这轮反弹没什么动作的品种进货

这样的结果就造成汽车类通用工业矿物三兄弟光伏新能源这些品种筹码混乱，加上当时过热，市场资金和散户又进了不少

比如光伏第一大权重隆基

一个季度股东户数增加25%

宁德23%

矿物制品第一大权重股石英股份更是一口气增加46%

那么四季度机构做账行情会选择的目标就大概率不会是他们

而之前二季度没动的品种里，上证50，沪深300能压仓给大家打基础

能像二季度新能源，汽车类那样带市场人气的品种，就只剩医疗医药和半导体了

所以这里也开始网格

也就是说，网格交易属于左侧交易的一种交易策略

右侧交易使用没效率

左侧使用的时候，你要先用知识预判这个标的可能正在底部或者临近底部

然后用合适的仓位设计去抵御看错的风险

好了，网格交易差不多就说到这里

原创不易

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