永赢基金九周年：希望在奔赴未来的路上，继续做同行人

今天是2022年11月7日，永赢基金迎来了9岁生日。

2022年是永赢基金立足新起点，也是谋求新跨越的关键之年。复杂的内外部环境、不断反复的疫情，打乱了许多工作部署和节奏。但得益于客户的信赖、股东的支持和员工的努力，公司规模依然保持了快速增长。截至2022年三季度末，永赢基金非货币公募管理规模2298.96亿元，是超2000亿的公募基金中最年轻的公司。

在阔步前行的路上，永赢基金离不开投资者的支持和信任，我们服务了239万个人投资者，始终把“用心管理好投资者的每一分钱”作为初心和使命，为客户的最佳利益而努力。

在十四家固定收益类基金大型公司超额收益排行榜中，永赢基金最近一年排名第一，最近两年排名第二，最近五年排名第三。截至今年三季度末，我们的债券投资方向规模为2032亿元。

固收业务是永赢基金发展的开端，我们做了三件事：第一，把握客户痛点，针对需求提供匹配度高的产品。第二，不止于销售产品，更重视日常沟通，实现全流程专业服务，提升客户体验。第三，一切从客户利益出发，不做信用资质下沉，追求双赢。

这一方面源于强大的大类资产配置优势及交易优势。我们的固定收益投资团队具备较强的趋势判断和短线波段交易能力，拥有丰富的国内利率衍生品交易经验。另一方面则源于强大的信评优势。我们搭建了成熟的信用评级体系，通过4年专注，打造出业内领先的信用债投研管理系统“牵星”，围绕内评、风控、策略三大核心，为信用债投资保驾护航。

我们在保持固收优势的同时，练好权益的内功，为迎接将来波澜壮阔的市场做好准备。从投研力量来看，目前已经搭建以大类资产配置见长的团队，实现研究领域全覆盖。从产品布局看，涵盖大类资产配置、均衡配置、成长、绝对收益、行业轮动等风格，包含消费、医药、半导体、高端装备、港股等行业及市场。

在此基础上，我们力争成长为从宏观研究出发，具有大类资产配置能力的综合性基金管理公司。

从成立至今，我们走了9年。“九”是最大的个位数，与“久”同音，易经中把“九”作为阳极之数，这常被认为是一个关口。而经历9年的发展，非货规模从0到2298亿元，永赢基金正站在一个“破局点”。

从本质来看，基金的规模是客户体验、公司投研能力、企业文化积淀之后的结果。立足当下，我们将围绕“建设平台型公司”这一核心，踔厉奋发，赓续前行，谋求高质量发展。

第一，坚持以深度研究为基础的价值投资理念，追求长期可持续的、稳健的投资回报。

永赢基金始终把投研能力作为自身核心竞争力，力争为客户带来最佳体验。首先，在主动权益、ETF、全天候固收+等业务条线上，采取团队配备前置的做法，并从全方位考量投研人才布局定位，形成能力结构互补；其次，以深度研究为基础，追求长期主义，培养卓越中生代、新生代基金经理；最后，以金融科技加持研究，自研的信用研究投资管理系统、全天候固收+策略系统完成上线并不断迭代，追求投资研究的卓越性，以及投资业绩的可持续性。

第二，打造以居民资产配置四象限为核心的全产品体系，积极布局适配投资者需求的特色产品。

具体而言，在主动权益产品方面，我们计划在成长、价值、均衡、自上而下等风格上出现一至两款精品，同时深挖能够可持续发展的产业链，借助公司投研能力，提供风格清晰的行业型产品。在固定收益方面重点发展三块业务，第一，纯固收产品，比如纯利率债产品，该类产品信用风险较低，更多考虑的是波段操作、久期控制和曲线形态的控制能力，这一业务上我们具有比较优势；第二，信用债业务，在信用风险防范上，不能单纯为了票息，下沉资质或拉长久期；第三，以可转债策略为主的“固收+”业务，可转债属于可攻可守的品种。在被动产品或指数ETF上，陆续完善宽基ETF、行业ETF、主题ETF等权益类产品以及债券类指数产品布局。

第三，严控风险、精耕细作，筑牢业务发展安全护城河。

我们以风控为首，合规为要，坚定推进合规风控建设。首先，让成熟的信用评级体系更进一步，从投前风险把控、投后跟踪评价、应急预案等全方位提高风险控制能力。其次，增加前瞻性布局，风控前置到业务部门，是永赢基金跨部门合作的经典案例，我们将持续推动相关流程落地。从底层做好资产防护，提升广大投资者的投资体验。

第四，聚焦人才价值培养，提升制度创新赋能。

人是最宝贵的财富，对资管行业而言，人才密度决定了企业能走多远。一方面我们建立培养机制，将员工成长看作最有价值的事情；另一方面强调规则和信息透明，建立“向下汇报”机制，以平等、向善的心对待员工，并通过制度契合他们的职业诉求。

今天的中国资本市场正在与我们共同成长，公募基金作为理财的重要渠道，既要为投资者实现财富的保值增值，又要为投资大时代奔涌向前贡献自己的力量。

在某种意义上，我们不单是当下历史的亲历者，也是构建者和参与者，希望接下来我们可以奔跑不辍，不负时代，一路同行。

1、数据来源：银河证券，此处为非货管理规模，指剔除货币市场基金的资产净值，截至2022/9/30。

2、数据来源：银河证券，公司成立于2013年，截至2022/9/30。

3、数据来源：永赢基金，截至2022/10/31。

4、超额收益排名数据来源：海通证券，最近一年统计周期2021/10/8-2022/9/30，最近两年统计周期2020/10/9-2022/9/30，最近五年统计周期2017/10/9-2022/9/30。基金管理公司超额收益是指基金公司管理的主动型基金超额收益（基金净值增长率减去业绩比较标准后的收益）按照期间管理资产规模加权计算的平均超额收益。大中小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动权益（主动固收）的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益（主动固收）规模占比达到全市场主动权益（主动固收）规模50%的基金公司划分为大型公司，在50-70%之间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。

5、数据来源：银河证券，截至2022/9/30。债券投资方向为业绩基准中非股票之外的债券等合计比例值大于或等于70%，包括QDII基金中的债券基金等。

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。敬请投资者在做出投资决策之前，仔细阅读产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。