【鑫元日报】三大指数集体收跌，贵金属板块全天强势

债券方面，银行间市场资金利率继续提升，但从出口数据显示当前国内宏观经济修复力度偏弱，导致国债收益率短端上行但长端下行，期限利差收窄。展望未来，在人民币汇率贬值预期的制约下，银行间市场资金利率有所抬升，但国内宏观基本面尚未转变，国债短端收益率有上行压力，长端预期继续保持震荡。

权益方面，大盘全天缩量调整，临近收盘三大指数小幅回升。近期政策、经济、汇率和地缘环境预期全面迅速改善，市场从情绪性恐慌交易，转向基于政策预期的博弈易，全面修复行情的右侧买点已经确认，节奏上稳步持续，配置上继续侧重弹性。长期来看，当下或已进入风格转换期，前期压抑较久的医药、消费等板块未来或有一定表现，中游机械设备行业得益于成本端压力的减轻及需求端的回暖或有表现机会，另外对于粮食安全（种子）、能源安全（新旧能源）、科技安全（半导体）、国防安全（军工）等“大安全”板块可以予以关注。

二、资金市场

央行公开市场单日净回笼130亿元。11月8日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日150亿元逆回购到期，因此当日净回笼130亿元。

资金面中性偏紧，资金价格上行。DR001均价1.7475，较前一交易上行12.34bps，DR007均价1.8009，较前一交易日上行6.06bps。DR014均价报1.7468，较前一交易日上行6.79bps。早盘国股大行融出不足。早盘隔夜质押各券报价由+20-+30一路上行至+30-+50附近。7D质押利率CD报价亦由1.80-1.90上行至2.0-2.05附近，质押信用由1.90攀升至2.10。14D质押CD信用早盘报1.90-1.95，午盘则于2.0-2.15附近报价。

三、债券市场

国债期货上涨，现券收益率下行。十年期国债期货主力合约上涨0.10%，五年期国债期货主力合约上涨0.04%，两年期国债期货主力合约上涨0.01%。

截至15：15，现券收益率整体下行。其中10年期国开活跃券220215下行0.10bps，报2.8730%；10年期国债活跃券220019下行0.85bps，报2.6915%。

四、权益市场

权益方面，大盘全天缩量调整，临近收盘三大指数小幅回升。11月8日消息，大盘全天缩量调整，临近收盘三大指数小幅回升。板块方面，贵金属板块全天强势，数字货币板块午后冲高，信创板块走强，医药医疗股活跃；旅游、航运、消费电子等消费板块低迷，半导体、光伏、储能等赛道股走弱，供销社板块陷入回调，农业股走低。总体来看，个股跌多涨少，两市超2800股飘绿。今日成交额为8358亿元。

截至收盘，沪指报3064.49点，跌0.43%；深成指报11142.93点，跌0.58%；创指报2432.40点，跌0.91%。

盘面上，数字货币、贵金属、数据安全板块涨幅居前；TOPCON电池、一体化压铸、消费电子板块跌幅居前。

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